Recent developments in portfolio optimization via dynamic programming
Dinamik programlama yoluyla portfolyo optimizasyonundaki güncel gelişmeler
- Tez No: 409123
- Danışmanlar: DOÇ. DR. YELİZ YOLCU OKUR, PROF. DR. GERHARD WİEHELM WEBER
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Matematik, Sigortacılık, Maliye, Mathematics, Insurance, Finance
- Anahtar Kelimeler: Aktüerya, Hamilton-Jacobi denklemi, Actuarial, Hamilton-Jacobi equation
- Yıl: 2015
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Portföy optimizasyonu problemlerinin çözümlerinde, optimal kontrol temel yöntemlerden biridir. Optimal kontrolde esas amaç, hedeflenen fonksiyonu optimize eden kontrol surecini elde etmektir. Bu tezde, difüzyon ve sıçramak-difüzyon süreçleri için optimal kontrol problemleri incelenmiştir. Bu nedenle, dinamik programlama ilkesi, Hamilton-Jacobi-Bellman Denklemi ve Verification Teoremleri gibi kavramlar sunulmuştur. Sonuçlarımızın uygulaması olarak, dinamik programlama yaklaşımı ile finans ve aktüerya bilimlerinde var olan optimizasyon problemleri incelenmiştir. Uygulamalar kısmında, sonlu, rassal ve sonsuz zaman dilimler altında; yatırımcıların ve sigorta şirketlerinin beklenen fayda fonksiyonunu maksimize eden optimal stratejiler uzerine detaylı bir calışma yapılmıştır. İncelenen tüm uygulamlarda, optimal değer fonksiyonu ve optimal kontrol süreci için analitik sonuçlar elde edilmiştir.
Özet (Çeviri)
Optimal control is one of the benchmark methods used to handle portfolio optimization problems. The main goal in optimal control is to obtain a control process that optimizes the objective functional. In this thesis, we investigate optimal control problems for diffusion and jump-diffusion processes. Consequently, we present and prove concepts such as the Dynamic Programming principle, Hamilton-Jacobi-Bellman Equation and Verification Theorem. As an application of our results, we study optimization problems in finance and insurance. In this thesis, we use the Dynamic Programming approach to solve optimal control problems. In the applications, we provide a detailed study of optimal strategies that maximize the expected utility of investors and insurers in finite, random and infinite time horizons. In all applications considered, explicit solutions are obtained for the optimal value function and optimal control processes.
Benzer Tezler
- AR-GE projelerinin önceliklendirilmesi ve seçimi üzerine çok kriterli bir model önerisi
A multi-criteria model proposal on prioritization and selection of R&D projects
GİZEM FİLİZ TÜRKMEN
Doktora
Türkçe
2022
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. YUSUF İLKER TOPCU
- Denizcilik eğitiminde karbonsuzlaştırma bilgi durumunun değerlendirilmesi: Bir eğitim modülünün etkililik sınaması
Bridging the knowledge gap: Evaluating the impact of decarbonization training in maritime education
BATURAY ÖZDEMİR
Yüksek Lisans
Türkçe
2025
Denizcilikİstanbul Teknik ÜniversitesiDeniz Ulaştırma İşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BURAK ZİNCİR
- Türkiye'de inşaat proje yönetim firmalarının projeleri yönetim anlayışı ve ERP sistemlerin proje yönetimine sağladığı katkılarının analizi
Projects management mentality of the construction project management companies in turkey and analysis of contributions of ERP systems to the project management
İLKNUR TİMURLENK
Yüksek Lisans
Türkçe
2018
İnşaat Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesiİnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı
ÖĞR. GÖR. MURAT KURUOĞLU
- The effect of investor sentiment on non-ferrous metals contracts at LME and optimizing a metals commodity portfolio
LME'de işlem gören endüstriyel metal sözleşmelerinde yatırımcı duygusu etkisi ve metal emtia portföyü optimizasyonu
EKİN AÇIKGÖZ
Yüksek Lisans
İngilizce
2024
Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. OKTAY TAŞ
- Stochastic optimal control theory: New applications to finance and insurance
Stokastik optimal kontrol teori: Finans ve sigortacılıkta yeni uygulamalar
EMRE AKDOĞAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2017
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
DOÇ. DR. YELİZ YOLCU OKUR