Parameter estimation of a novel stock price model
Yeni bir hisse senedi fiyatlama modelinin parametre kestirimi
- Tez No: 313558
- Danışmanlar: DOÇ. DR. MİNE ÇAĞLAR
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Endüstri ve Endüstri Mühendisliği, Industrial and Industrial Engineering
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2012
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Koç Üniversitesi
- Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 59
Özet
Bu calışmada, hisse senedi işlemleri yapan yatırımcılar ile bağlantılı parametreleri yöneten bir rassal Poisson ölçüsüne göre integralden oluşan bir hisse senedi sürecidikkate alınmıştır. Bu model, yüksek sıklıktaki finansal verilerin iki önemli özelliği olan öz benzerlik ve uzun dönemli bağımlılığı yansıttığı için güçlüdür. Gerçek verilerkullanarak bu modelin parametrelerini tahminledik. Kestirim için, Şubat 2007 ve Aralık 2009 arasında İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören bankacılıksektörüne ait bir hisse kullanılmıştır. Uzun dönemli bağımlılığı gösteren Hurst parametresinitahminledik. Bulunan sayısal değerler uzun dönemli benzerlik varsayımını destekler nitelikteydi. Pareto dağılımına uyan emir süresi parametresinin kestirimi yapıldı. Bir Poisson süreci ile geldiği varsayılan emirlerin geliş hızı hesaplandı. Etkihızı ve etki fonksiyonu da gerçek verilerden yola çıkılarak numerik olarak hesaplandı.
Özet (Çeviri)
In this study, a stock price process is considered as an integral with respect toa Poisson random measure which governs several parameters of the trading agents. This model is powerful since it reflects two important properties of high frequencyfinancial data, long-range dependence and self-similarity. We estimate parameters of this model using real data. The estimation procedure is demonstrated on log-returnsof a particular stock in banking industry from Istanbul Stock Exchange between February 2007 and December 2009. We estimate the Hurst parameter describing long range dependence. The numerical values found here verify the long-range dependenceassumption. We also estimate the order duration parameter which follows a Pareto distribution. Interarrival rate of orders are calculated under the assumption that they arrive according to a Poisson Process. Effect rate and effect function are numericallyfitted to the price data.
Benzer Tezler
- Geliştirilmiş SPEA2 ile envanter probleminin çözümü
Inventory optimization with a novel SPEA2 algorithm
ALİ BAYRAKDAR
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve Kontrolİstanbul Aydın ÜniversitesiBilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ILHAM HUSEYINOV
- Optimal portfolio investment under transaction costs
Hareket masrafı altında en iyi portföy yatırımı
SAİT TUNÇ
Yüksek Lisans
İngilizce
2012
Elektrik ve Elektronik MühendisliğiKoç ÜniversitesiElektrik-Elektronik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. SERDAR SÜLEYMAN KOZAT
- Dinamik ortamlar için istatiksel metotlar kullanan çoklu evrimsel algoritmalar
Multiploid evolutionary algorithms with statistical methods for dynamic environments
EMRULLAH GAZİOĞLU
Doktora
Türkçe
2022
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve Kontrolİstanbul Teknik ÜniversitesiBilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. AYŞE ŞİMA UYAR
- Adaptive observer designs for friction estimation in position control of simple mechanical systems with time delay
Zaman gecikmeli basit mekanik sistemlerin pozisyon kontrolünde sürtünme kestirimi için adaptif gözlemci tasarımları
CANER ODABAŞ
Doktora
İngilizce
2021
Elektrik ve Elektronik Mühendisliğiİhsan Doğramacı Bilkent ÜniversitesiElektrik ve Elektronik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖMER MORGÜL
- Performance of laminated glass subjected to blast and impact loading
Patlama ve darbe yüklemesine maruz kalan lamine camın yapısal performansı
MOHELDEEN HEJAZI
Doktora
İngilizce
2024
Makine Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesiİnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ALİ SARI