Geri Dön

Effective power trading management in Turkish electricity market: Hedging with options

Türkiye elektrik piyasasında etkin ticaret yönetimi: Finansal opsiyonlar yöntemi

  1. Tez No: 521900
  2. Yazar: KAYA ÖZHAN OCAKOĞLU
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. ABDULLAH ÇAĞRI TOLGA
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Endüstri ve Endüstri Mühendisliği, Enerji, Industrial and Industrial Engineering, Energy
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2018
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Galatasaray Üniversitesi
  10. Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 91

Özet

Günümüzde deregülasyonlarla birlikte, enerji sektöründe serbest bir piyasa yapısının önü açılmıştır. Değişen dinamiklere uyum sağlayabilmek, aynı zamanda karlılığı ve riski kontrol altında tutarak sürdürebilmek çok zor hale gelmiştir. Teknolojik gelişim, sürekli büyüyen enerji tüketim talebi, meteorolojik olayların sadece kısa vadeli olarak doğru tahmin edilebilmesi, devlet politikaları gibi sürekli değişen faktörler belirsiz bir ortam oluşturmaktadır. Söz konusu iç ve dış risk faktörler beklenmeyen sonuçların oluşmasını tetiklemektedir. Enerji sektöründe var olabilmek için paydaşlar riskten korunmak için proaktif stratejiler oluşturulup, sürekli geliştirilmelidir. Bu çalışmada Türkiye spot elektrik piyasasında ticari karlılığı geliştirmek üzere bir yaklaşım geliştirilmiştir. Türkiye elektrik sektör dinamiklerini içeren spot piyasa fiyat tahmin model tanıtılmış ve ticari etkinliğin artırılması amacıyla finansal opsiyonlar yöntemi çalışılmıştır. Tahmin modelinde regresyon, deterministik yaklaşım ve maliyet bazlı modelleme çalışılarak sofistike bir yaklaşım sunulmuştur. Opsiyon fiyatlama için ise Black-Scholes ve Cox-Ross-Rubinstein modelleri kullanılmıştır. Uygulama sonucunda tahmin modeli ve finansal opsiyonlar yöntemleri ile kullanılan türev ürünlerin performansı karşılaştırılmıştır. Vadeli işlemlerin taraflar için en yüksek karı veya zararı oluşturduğu, diğer yandan finansal opsiyonların risk korunmak için faydalı araçlar olduğu ortaya konulmuştur.

Özet (Çeviri)

Today with the support of deregulations, a liberal market structure has emerged the energy markets. At the same time, new liberal market structures possess many uncertainties and risk factors. It became very difficult to adapt to changing dynamics and to maintain profitability by keeping the risk under control. Continuously changing factors such as technological development, ever-growing demand for energy consumption, meteorological realizations, and state politics are creating an uncertain environment. Internal and external risk factors are triggering many unexpected outcomes. To survive in this fluctuating environment, risk strategies should be established and continuously developed. In this thesis for a better financial performance in Turkish electricity sector a new approach is presented. A fundamental electricity price forecast model is presented and to boost trading efficiency financial options are studied. In the forecast section, regression, deterministic approach and production cost based models are studied. For option pricing Black-Scholes and Cox-Ross-Rubinstein models are preferred. Derivative instruments' comparative performance evaluation is investigated and it is seen that forward products caused the highest profit and loss, on the other it is found that financial options are useful instruments to hedge financial risks.

Benzer Tezler

  1. Gelişmekte olan ülkelere yönelik uluslararası sermaye hareketleri ve Türkiye

    International capital flaws to emerging markets Turkey

    SERKAN ASLAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2001

    EkonomiMarmara Üniversitesi

    Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı

    Y.DOÇ.DR. ÖZLEM KOÇ

  2. Energy operations management for renewable power producers in electricity markets

    Elektrik piyasalarında yenilenebilir enerji üreticileri için enerji operasyonları yönetimi

    ECE ÇİĞDEM KARAKOYUN

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AYŞE SELİN KOCAMAN

    DR. ÖĞR. ÜYESİ EMRE NADAR

  3. Enerji yönetim sistemlerinde optimizasyon teknikleri

    Optimization techniques for energy management systems

    METE TAŞPINAR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2011

    Mühendislik BilimleriYıldız Teknik Üniversitesi

    Elektrik Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. ASLAN İNAN

  4. Hydro inflow forecasting and virtual power plant pricing in the Turkish electricity market

    Hidroelektrik santraller için akım tahmini ve Türkiye elektrik piyasasında sanal hidroelektrik santral fiyatlaması

    SEZER ÇABUK

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2016

    EnerjiOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AYŞE SEVTAP KESTEL

    DR. ERKAN KALAYCI

  5. Machine learning-based energy consumption forecastingfor stores in a shopping center - A case study

    Alışveriş merkezindeki dükkânların enerji tüketimininmakine öğrenmesiyle tahmini - Vaka çalışması

    NADIA AHBAB

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    Enerjiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Enerji Bilim ve Teknoloji Ana Bilim Dalı

    ÖĞR. GÖR. MUSTAFA BERKER YURTSEVEN