UK's inflation dynamics: The new Keynesian Phillips Curve
İngiltere enflasyon dinamiği: Yeni Keynesi ilkeleri Curve
- Tez No: 570732
- Danışmanlar: PROF. DR. AYLA OĞUŞ BİNATLI
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Enflasyon sürekliliği, perakende fiyat endeksi, Genelleştirilmiş momentler yöntemi, Geriye dönük bakış, Ekonomi politikaları, Enflasyon, Keynesyen ekonomi, Phillips eğrisi, İngiltere, Inflation persistence, retailed price index, Generalized method of moments, Backward-looking, Economic policies, Inflation, Keynesian economy, Phillips curve, England
- Yıl: 2019
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İzmir Ekonomi Üniversitesi
- Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonomi Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Tez, İngiltere'nin enflasyon dinamiklerini yeni Keynesyen Phillips eğrisi ile incelemeyi amaçlamaktadır. Marjinal maliyetin gerçek ekonomik faaliyeti temsilen kullanıldığı Gali ve Gertler (1999) yöntemini izler. Yeni Keynesyen Phillips eğrisi, gelecekteki enflasyon beklentilerinin etkilerini ve enflasyonun sürekliliğini artırarak yakalaması bakımından benzersizdir. Veriler, (1980: 1 - 2018: 4) arasında değişen üç aylık serilerden oluşmaktadır ve enflasyon ölçüsü olarak işgücü fiyat endeksi (RPIX), işgücü geliri pay oranını temsilen marjinal maliyet kullanılmaktadır. Genel moment yöntemi (GMM) tekniğini kullanarak, verilerin yeni Keynesyen Phillips eğrisine uyduğu sonucuna varabiliriz. Hem marjinal maliyet ölçüsü hem de enflasyon beklentileri, İngiltere'deki mevcut enflasyonu tahmin etmede istatistiksel olarak anlamlı bulunmustur. Bununla birlikte, geriye dönük enflasyon ölçüsü, İngiliz ekonomisinde enflasyonun sürekliliğini aciklayamamaktadir.
Özet (Çeviri)
thesis seeks to study UK's inflation dynamics through the new Keynesian Phillips curve. It follows the method of Gali & Gertler (1999), where they used the marginal cost as a proxy for real economic activity. The new Keynesian Phillips curve is unique in that it captures the effects of expectations of future inflation and by extension the inflation persistence. The data comprises of quarterly series ranging from (1980: 1 – 2018: 4), with the retailed price index (RPIX) as the inflation measure and labor income share as a proxy for marginal cost. Using the generalized method of moments (GMM) estimation technique, we can conclude that the data fits the new Keynesian Phillips curve. Both the marginal cost measure and inflation expectations were found to be statistically significant in predicting current inflation in UK. However, the backward-looking measure could not justify the existence of inflation persistence in the British economy.
Benzer Tezler
- Posterior evidence on US inflation volatility dynamics using a phillips curve model with time varying trend inflation
A. B. D enflasyon oynaklık dinamiklerinin zamanla değişen enflasyon trendi kullanılarak tahminlenmesi
BEKİR BARAN
- Merkez bankacılığı ve para politikaları üzerine üç deneme: Enflasyon hedeflemesi, niceliksel genişleme ve para politikasının zaman tutarsızlığı
Three essays on central banking and monetary policies: İnflation targeting, quantitative easing and time inconsistency of monetary policy
ESMA ERDOĞAN
- Uluslararası fon piyasaları ve döviz kredileri mekanizması (analitik bir yaklaşım)
A Short history of the foreign exchange markets
ADNAN YİĞİT
Yüksek Lisans
Türkçe
1994
BankacılıkMarmara ÜniversitesiUluslararası Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
PROF. DR. İLHAN ULUDAĞ
- Elektrik üretim sistemlerinin optimal planlamasında yeni bir modelleme ve çözüm
Başlık çevirisi yok
SEMRA ÖZTÜRK
Doktora
Türkçe
1989
Elektrik ve Elektronik MühendisliğiMarmara ÜniversitesiElektrik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NESRİN TARKAN
