Türkiye'de faiz oranı kanalı: MS-VAR modeli uygulaması
Interest rate channel in Turkey: MS-VAR application
- Tez No: 588511
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ÖZER ARABACI
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Ekonometri, Economics, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: Banka kredi kanalı, Faiz oranları, Markov değişim modeli, Parasal aktarım, Vektör otoregresyon modeli, Bank leading channel, Interest rates, Markov exchange model, Monetary transmission, Vector autoregression model
- Yıl: 2019
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Bursa Uludağ Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Ekonometri Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tez çalışmasında, parasal aktarım mekanizmalarından faiz oranı kanalının Türkiye ekonomisindeki işleyişi, doğrusal dışı çok değişkenli bir model olan Markov Rejim Değişim Vektör Otoregresif Model (MS-VAR) ile 2007:01 – 2018:12 dönemini kapsayan aylık veriler kullanılarak analiz edilmiştir. Çalışmanın amacı, faiz oranı kanalının işleyiş sürecini incelerken, aynı zamanda Vektör Otoregresif (VAR) modeli ile MS-VAR modelinden elde edilen etki tepki analizi sonuçlarını karşılaştırarak değerlendirmektir. VAR modelinden elde edilen etki tepki analizi sonuçlarına göre, Türkiye ekonomisi için faiz oranı kanalı reel ekonomi üzerinde etkili olurken, enflasyon üzerindeki etkisi faiz oranı kanalının işleyişini tam olarak teoriye uygun bir şekilde yansıtmamaktadır. MS-VAR modelinden elde edilen etki tepki analizi sonuçlarına göre ise Türkiye'de faiz oranı kanalının hem reel ekonomi üzerinde hem de enflasyon üzerinde, ekonomi teorisine uygun ve istatistiksel olarak anlamlı bir şekilde işlediği sonucuna ulaşılmıştır. Ayrıca iki rejimli olarak tahmin edilen MS-VAR modeline göre politika faiz oranına uygulanan pozitif bir şokun, ekonomik belirsizliklerin yüksek olduğu dönemlerde ekonomik değişkenler üzerinde daha etkili olduğu tespit edilmiştir.
Özet (Çeviri)
In this thesis, the functioning of Turkey's economy the interest rate channel of the monetary transmission mechanism, straight off a multivariate model Markov Switching Vector Autoregressive Model (MS-VAR) 2007:01 – 2018:12 for the period was analyzed using monthly data. The aim of this study is to examine the process of the interest rate channel VAR model with MS-VAR model compares the results of the impulse-response analysis. According to the results of impulse-responses of the results obtained from the VAR model, the interest rate channel for Turkey's economy while effective on the real economy, inflation rate effect it does not fully reflect the functioning of the interest rate channel in accordance with the theory. According to the MS-VAR impulse-response analysis results obtained from the model of the interest rate channel in Turkey, it has concluded that both on the real economy functions appropriately and statistically significantly to economic theory on inflation. Moreover, according to the MS-VAR model, which is estimated as two regimes, policy interest rate is more effective on economic variables in periods of high economic uncertainties.
Benzer Tezler
- Parasal aktarım mekanizması ve kredi kanalı: Türkiye örneği
Monetary transmission mechanism and credit channel: The case of Turkey
ASIM KAR
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
EkonometriNecmettin Erbakan Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. FATİH MEHMET ÖCAL
- Türkiye'de parasal aktarım mekanizmasının faiz oranı kanalı: BVAR Analizi
Interest rate channel of monetary transfer mechanism in Turkey: BVAR Analysis
RZA RZAYEV
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
Ekonomiİstanbul Aydın Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ MORTAZA OJAGHLOU
- Türkiye'de parasal aktarım mekanizması: Faiz kanalı işleyişi üzerine ekonometrik bir analiz
Monetary transmission mechanism in Turkey: an econometric analysis on the functioning of interest rate channel
BERNA KAÇAR
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
EkonomiAfyon Kocatepe Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ HURİYE GONCA DİLER
- Türkiye'de parasal aktarım mekanizması kanallarının etkinliği
Transmission mechanism channels of monetary policy effectiveness in turkey
FATİH DEMİR
Yüksek Lisans
Türkçe
2014
EkonomiSüleyman Demirel ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. HAKAN DEMİRGİL