Common cycles in commodity prices
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 721558
- Danışmanlar: PROF. DR. MEHMET BALCILAR
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Ortak döngü, Emtia Fiyatları, Birlikte Hareket, Common cycles, commodity prices, co-movement
- Yıl: 2016
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Doğu Akdeniz Üniversitesi-Eastern Mediterranean University
- Enstitü: Yurtdışı Enstitü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 76
Özet
Bu çalışma ampirik olarak, seçilmiş çeşitli emtiaların fiyatlarındaki kısa dönem ve uzun dönem birlikte hareketleri analiz etmektedir. Çalışmada kullanılan veri seti Emtia Araştırma Bürosu veri tabanından temin edilmiş ve 1951 yılı Ocak ayından 2015 yılı Haziran sonuna kadar olan veriler kullanılmıştır. Çalışma hedeflerine uygun olarak, birim kök testleri, Granger nedensellik testi, Johansen eştümleşme testi ve ortak özellikler döngüsellik testi kullanılmıştır. Birim kok testi sonuçları (KPSS testi) tüm değişkenlerin ilk gecikmede durağan olduğunu göstermektedir. Kısacası tüm değişkenler I(1) düzeyinde tümleşiktir. Granger nedensellik testi de tüm değişkenler arasında en az bir yönlü Granger nedenselliğinin varlığına işaret etmektedir. Johansen eştümleşme testine göre de üç eştümleşme vektörü bulunmakta ve emtia fiyatları arasında uzun dönem ilişkiye dikkat çekilmektedir. Çalışma bulgularına göre ortak döngüsellik testi emtia fiyatları arasında iki ortak döngüye işaret etmektedir. Çalışma sonuçları, emtia gruplarının geçmiş yıllardaki verilerinin tahmin için kullanılabileceği hipotezinin desteklendiğini, dolayısıyla seçilmiş emtia gruplarındaki fiyat değişimlerinin uzun ve kısa dönemde birbirlerini etkilediklerini göstermektedir.
Özet (Çeviri)
This study empirically investigates the short- and long-run co-movement among commodity prices using six commodity group price indices. The commodity group indices used in the study include foodstuffs, livestock and products, fats and oils, raw industrials, metals and textiles. The data for this study was sourced from Commodity Research Bureau (CRB); the frequency of the data is monthly and covers the period from 1951M1 to 2015M6. In order to investigate the short- and long-run comovement properties of the commodity prices, the study employs the unit root tests, Granger causality test, Johansen cointegration test as well as common cyclical features test. The study reveals that all the variables are stationary in first differences with KPSS test, i.e., all the variables are integrated of same order, I (1). The Granger causality test shows that all variables have at least one unidirectional Granger causality. Johansen cointegration test suggests three cointegration vectors, thus implies long-run equilibrium relationship among the groups of commodity prices. The study shows two common cycles among the groups of six commodity price indices based on the common cyclical features test. The major implication from the findings of the study is that short- and long-run changes in the commodity prices of interest are driven by common factors and any observed change in price of one of the selected commodity prices implies that the other will also change both in the shortand long-run. Therefore, the history of one of the commodity prices can be utilized to make prediction for the others.
Benzer Tezler
- Metalaşan ölüm: İstanbul Ermeni geleneğinde cenaze törenleri
Commoditized death: Traditional funeral ceramonies of İstanbul Armenians
MARAL CİVANYAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
Müzikİstanbul Teknik ÜniversitesiMüzikoloji ve Müzik Teorisi Ana Bilim Dalı
PROF. SONGÜL KARAHASANOĞLU
- Stratejik yönetim ve beton prefabrikasyon sektöründe çalışan bir işletmede uygulama
Başlık çevirisi yok
FERİT VARDAR
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
Mühendislik Bilimleriİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. İSMAİL HAKKI BİÇER
- Büyük ölçekli tekstil sektörleri için yeşil üretim ve atık yönetimi
Green production and waste managemetfor large scale textile industries
ERCİH KARACA
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
Çevre MühendisliğiSakarya ÜniversitesiÇevre Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AHMET ÇELEBİ
- Hannah Arendt'in haklara sahip olma hakkı ve mülteci krizi
Hannah Arendt's right to have rights and the crisis of refugees
IRMAK KEPENEK
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
HukukGalatasaray ÜniversitesiKamu Hukuku Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BİRDEN GÜNGÖREN BULGAN