Geri Dön

Two stochastic control problems in finance: American options and illiquid investments

Finansta iki stokastik kontrol problemi: Amerikan opsiyonları ve likit olmayan yatırımlar

  1. Tez No: 731293
  2. Yazar: CENK CEVAT KARAHAN
  3. Danışmanlar: PROF. DR. SHELDON ROSS
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Endüstri ve Endüstri Mühendisliği, Maliye, Industrial and Industrial Engineering, Finance
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2011
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: University of Southern California
  10. Enstitü: Yurtdışı Enstitü
  11. Ana Bilim Dalı: Endüstri ve Sistemler Mühendisliği Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 98

Özet

Stokastik kontrol problemleri finans dünyasında çokça karşımıza çıkmaktadır. Ancak bu problemlerin açık çözümleri ve yatırımcılar için çözüm yaklaşımları, yeterli ilgiyi görmemiştir. Bu tez, alıcı taraftaki yatırımcıların piyasalarda karşılaştıkları iki stokastik kontrol probleminin çözümlerinin karakterize edilmesi ve çözülmesi konusuna odaklanmıştır. Bu problemler, Amerikan türü opsiyonların kullanımı ve hedge fonlar gibi likit olmayan yatırımlardan para çekilmesi konularıdır.

Özet (Çeviri)

Stochastic control problems are ubiquitous in modern finance. However, explicit solutions and policies of such problems faced by investors receive disproportionately little attention. This dissertation focuses on characterizing and solving the policies for two stochastic control problems that buy-side investors face in the market, exercising American options and optimal redemption of illiquid investments such as hedge funds.

Benzer Tezler

  1. Advances in optimal control of markov regime-switching models with applications in finance and economics

    Markov rejim değişimli modellerin finansa ve ekonomiye uygulamalarıyla birlikte optimum kontrolünde gelişmeler

    EMEL SAVKU

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2017

    MatematikOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. GERHARD WİEHELM WEBER

  2. Stochastic optimal control theory: New applications to finance and insurance

    Stokastik optimal kontrol teori: Finans ve sigortacılıkta yeni uygulamalar

    EMRE AKDOĞAN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2017

    MatematikOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. YELİZ YOLCU OKUR

  3. Exploiting clustering patterns in training sets to improve classification performance of fully connected layers

    Tam bağlantılı katmanların sınıflandırma performansını iyileştirmek için eğitim setlerindeki kümeleme örüntülerinden faydalanma

    TOLGA AHMET KALAYCI

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve Kontrolİstanbul Teknik Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. UMUT ASAN

  4. Sigortacılık sisteminde aktif-pasif yönetimi ve Türkiye hayat sigortası örneğinde portföy performansının boyutlarını belirleyen faktörlerin irdelenmesine ilişkin bir model denemesi

    Assets and liablity management in the insurance sector and investigating sectors that are determinating dimensions of the portfolio performance by relating to model testing in the Turkish life insurance sector

    ALİ İHSAN DOĞAN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2001

    SigortacılıkMarmara Üniversitesi

    Bankacılık Ana Bilim Dalı

    PROF.DR. ABDÜLGAFFAR AĞAOĞLU

  5. Two studies on backward stochastic differential equations

    Geriye doğru stokastik diferansiyel denklemler üzerine iki çalışma

    VİLDAN TUNÇ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2012

    MatematikOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ALİ DEVİN SEZER