Geri Dön

Türkiye'de hisse senedi fiyat balonları ve para politikası ilişkisi

Stock price bubles and monetary policy in Turkey

  1. Tez No: 101547
  2. Yazar: BİLGE KAĞAN ÖZDEMİR
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. SEVGİ GEREK
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2001
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Anadolu Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat Politikası Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 147

Özet

Türkiye'de 1999 yılının aralık ayında uygulamaya konulan istikrar programı ile birlikte, hisse senetlerinin fiyatları oldukça dalgalı bir seyir izlemiş, volatilite oldukça yüksek seyretmiştir. Bu çalışmada Türkiye'de yaşanan para politikası değişikliklerinin hisse senedi fiyatları üzerinde yarattığı etki, ele alınan 1996:01-2001:07 dönemi için test edilmiştir. Bu süreçte izlediğimiz metodoloji öncelikle fiyat balonlarının tespit edilmesine dönük olmuş, daha sonra sözü edilen ilişkinin test edilmesinde kullanılacak yöntem olan ve literatürde bu amaçla yoğun olarak kullanılan eşbütünleşme (cointegration) yöntemi ile bulunan sonuçlar ele alınmıştır. Bu sonuca ulaşmak amacıyla ilk olarak, fınansal piyasaların tanımı ve türleri ortaya konulmuş, sermaye piyasaları ayrıntılı bir şekilde ele alınarak, gelişmekte olan ülkelerde, fınansal piyasaların önemi tartışılmıştır. Ardından, yatırımcının tatmin düzeyini en yüksek düzeye çıkaracak, optimum portföy oluşturulmasının temel ilkelerinden risk, getiri ve etkin piyasalar hipotezi ele alınmış, fınansal varlıkların oluşumunu getiri ve risk arasındaki ilişki yönünden en iyi şekilde tanımlayan, genel denge modellerinden fınansal varlık fıyatlama modeli ve arbitraj fiyatlama modeli incelenerek, genel olarak balon kavramına değinilmiş, negatif ve pozitif balonlar, sebepleri ile birlikte ortaya konulmaya çalışılmıştır.

Özet (Çeviri)

Türkiye'de 1999 yılının aralık ayında uygulamaya konulan istikrar programı ile birlikte, hisse senetlerinin fiyatları oldukça dalgalı bir seyir izlemiş, volatilite oldukça yüksek seyretmiştir. Bu çalışmada Türkiye'de yaşanan para politikası değişikliklerinin hisse senedi fiyatları üzerinde yarattığı etki, ele alınan 1996:01-2001:07 dönemi için test edilmiştir. Bu süreçte izlediğimiz metodoloji öncelikle fiyat balonlarının tespit edilmesine dönük olmuş, daha sonra sözü edilen ilişkinin test edilmesinde kullanılacak yöntem olan ve literatürde bu amaçla yoğun olarak kullanılan eşbütünleşme (cointegration) yöntemi ile bulunan sonuçlar ele alınmıştır. Bu sonuca ulaşmak amacıyla ilk olarak, fınansal piyasaların tanımı ve türleri ortaya konulmuş, sermaye piyasaları ayrıntılı bir şekilde ele alınarak, gelişmekte olan ülkelerde, fınansal piyasaların önemi tartışılmıştır. Ardından, yatırımcının tatmin düzeyini en yüksek düzeye çıkaracak, optimum portföy oluşturulmasının temel ilkelerinden risk, getiri ve etkin piyasalar hipotezi ele alınmış, fınansal varlıkların oluşumunu getiri ve risk arasındaki ilişki yönünden en iyi şekilde tanımlayan, genel denge modellerinden fınansal varlık fıyatlama modeli ve arbitraj fıyatlama modeli incelenerek, genel olarak balon kavramına değinilmiş, negatif ve pozitif balonlar, sebepleri ile birlikte ortaya konulmaya çalışılmıştır.

Benzer Tezler

  1. Testing for rational bubbles in the Turkish stock market

    Türk hisse senedi piyasasındaki rasyonel balonların test edilmesi

    FATMA BAŞOĞLU

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2012

    EkonometriOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ALİ DEVİN SEZER

  2. Obligation convertibles en action: I'evaluation et I'application

    Hisse senedi ile değiştirilebilir tahvillerin değerlemesi ve uygulanabilirlikleri

    CEYDA HATIRNAZ

    Yüksek Lisans

    Fransızca

    Fransızca

    2002

    Endüstri ve Endüstri MühendisliğiGalatasaray Üniversitesi

    PROF. DR. ETHEM TOLGA

  3. Türkiye'de hisse senedi getirilerini etkileyen yapısal ve firmaya özgü karakteristiklerin karşılaştırmalı analizi

    A comparative analysis of the structural and firm-specific characteristics affecting the share earnings in Turkey

    İSMAİL DOĞAN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    İşletmeAnadolu Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. GÜVEN SEVİL

  4. The Behavior of stock returns in Turkey: 1986-1988

    Başlık çevirisi yok

    ERDEM BAŞÇI

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    1989

    Ekonomiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    YRD. DOÇ. DR. KÜRŞAT AYDOĞAN

  5. Hisse senetlerine yatırım ve Türkiye'de hisse senedi fiyatlarını etkileyen faktörler

    Investment to share certificates and the factors effecting the prices of share certificates in Turkey

    MELİH DİRİL

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2000

    İşletmeBalıkesir Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. ÖNDER MET