Geri Dön

A Comparative assesment of some parametric and non-parametric option pricing models: An application with S&P index options

Başlık çevirisi mevcut değil.

  1. Tez No: 106833
  2. Yazar: MURAT GENÇER
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. BURAK SALTOĞLU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Black-Scholes modeli, Fiyatlandırma, GARCH model, Opsiyon, Stokastik volatilite, Black-Scholes model, Pricing, GARCH model, Option, Stochastic volatility
  7. Yıl: 2001
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Marmara Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.

Özet

Özet yok.

Özet (Çeviri)

ABSTRACT This study examines different option pricing models and compares the relative performance of them, in terms of estimating the value of the option correctly. Five models namely: Black-Scholes, GARCH, Stochastic Volatility, Semi-Parametric and Fully-Non-Parametric regression techniques are applied to the S&P500 index options (14,431 call options) traded between Jan 2, 1992 and Dec 31,1993. It is found that, the key determinant of option prices is the volatility of the underlying asset, and the method which can model the volatility dynamics better, could price the value of the options more precisely. In addition to this, the study indicates that the theoretical framework of the Black-Scholes formula is strong enough and if the volatility is calculated correctly, Black-Scholes can perform better. Finally, according to Mean Absolute Percentage Errors and Root Mean Square Errors, it is concluded that the Semi-Parametric Option Pricing Model -where the volatility is found by the non-parametric regression technique and then used in the Black-Scholes formula as a volatility parameter- results in less pricing errors when compared to other models.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    994722

    Standardize yağış indisinin çarpıklık ve basıklık açısından yorumlanması ve yeni bir kuraklık indisinin geliştirilmesi

    Interpretation of the standardized precipitation index in terms of skewness and kurtosis and the development of a new drought index

    MURAT GÜL

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2026

    İnşaat Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    İnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. YAVUZ SELİM GÜÇLÜ

  2. Tez No

    537854

    Building response to ground movements induced by tunnelling and excavation

    Tünel ve şaft kazılarından kaynaklanan zemin hareketleri karşısında binaların davranışı

    KORHAN DENİZ DALGIÇ

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2018

    İnşaat Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    İnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ALPER İLKİ

  3. Tez No

    987771

    CMMcihazındaki verilerden makine öğrenmesi ile parça kontrolü

    Part control with machine learning from data on CMM device

    ZEYNEP BİRGİN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    Metalurji MühendisliğiSakarya Üniversitesi

    Metalurji ve Malzeme Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. NURAY CANİKOĞLU

  4. Tez No

    350470

    Yüzey kirliliğinin gemi direnci üzerindeki etkisinin incelenmesi

    Investigation of the effect of fouling on ship resistance

    YİĞİT KEMAL DEMİREL

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2012

    Gemi Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Gemi İnşaatı ve Gemi Makineleri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. METİN TAYLAN

  5. Tez No

    801716

    Migrende serum PROBDNF, BDNF ve plazminojen düzeylerinin incelenmesi

    Assesment of serum PROBDNF, BDNF and plasminogen levels in migraine

    CENGİZ YÜKSEL

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    FizyolojiDüzce Üniversitesi

    Fizyoloji Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ŞERİF DEMİR

    DR. ÖĞR. ÜYESİ ERSİN BEYAZÇİÇEK

Geri Dön