A Comparative assesment of some parametric and non-parametric option pricing models: An application with S&P index options
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 106833
- Danışmanlar: DOÇ. DR. BURAK SALTOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2001
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 66
Özet
Özet yok.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT This study examines different option pricing models and compares the relative performance of them, in terms of estimating the value of the option correctly. Five models namely: Black-Scholes, GARCH, Stochastic Volatility, Semi-Parametric and Fully-Non-Parametric regression techniques are applied to the S&P500 index options (14,431 call options) traded between Jan 2, 1992 and Dec 31,1993. It is found that, the key determinant of option prices is the volatility of the underlying asset, and the method which can model the volatility dynamics better, could price the value of the options more precisely. In addition to this, the study indicates that the theoretical framework of the Black-Scholes formula is strong enough and if the volatility is calculated correctly, Black-Scholes can perform better. Finally, according to Mean Absolute Percentage Errors and Root Mean Square Errors, it is concluded that the Semi-Parametric Option Pricing Model -where the volatility is found by the non-parametric regression technique and then used in the Black-Scholes formula as a volatility parameter- results in less pricing errors when compared to other models.
Benzer Tezler
- Building response to ground movements induced by tunnelling and excavation
Tünel ve şaft kazılarından kaynaklanan zemin hareketleri karşısında binaların davranışı
KORHAN DENİZ DALGIÇ
Doktora
İngilizce
2018
İnşaat Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesiİnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ALPER İLKİ
- Migrende serum PROBDNF, BDNF ve plazminojen düzeylerinin incelenmesi
Assesment of serum PROBDNF, BDNF and plasminogen levels in migraine
CENGİZ YÜKSEL
Doktora
Türkçe
2023
FizyolojiDüzce ÜniversitesiFizyoloji Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ŞERİF DEMİR
DR. ÖĞR. ÜYESİ ERSİN BEYAZÇİÇEK
- Yüzey kirliliğinin gemi direnci üzerindeki etkisinin incelenmesi
Investigation of the effect of fouling on ship resistance
YİĞİT KEMAL DEMİREL
Yüksek Lisans
Türkçe
2012
Gemi Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiGemi İnşaatı ve Gemi Makineleri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. METİN TAYLAN
- Veri zarflama analizi ve bankacılık sektöründe bir uygulama
Data envelopment analysis and an application in the banking sector
İBRAHİM İLERİ
Yüksek Lisans
Türkçe
1997
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. TUFAN V. KOÇ
- English language teachers' perceptions of the European portfolio for student teachers of languages (EPOSTL) in Turkish setting
Türkiye bağlamında İngilizce öğretmenlerinin dil öğretmen adaylarına yönelik Avrupa portfolyosu (DÖAYAP) algıları
AHMET ÖNAL
Doktora
İngilizce
2017
Eğitim ve ÖğretimHacettepe ÜniversitesiYabancı Diller Eğitimi Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. NURAY ALAGÖZLÜ