Geri Dön

One-factor interest rate models: Analytic expressions and approximations

Tek faktörlü faiz haddi modellemesi: Analitik çözümler ve yaklaşımlar

  1. Tez No: 167343
  2. Yazar: YELİZ YOLCU
  3. Danışmanlar: PROF. DR. HAYRİ KÖREZLİOĞLU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Matematik, Mathematics
  6. Anahtar Kelimeler: kısa dönem faiz haddi modelleri, arbitraj, vade yapısı, üçlü faiz haddi ağacı. iv, one-factor short rate models, arbitrage, term structure, trinomial interest rate tree. m
  7. Yıl: 2005
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 93

Özet

Öz TEK FAKTÖRLÜ FAİZ HADDİ MODELLEMESI: ANALİTİK ÇÖZÜMLER VE YAKLAŞIMLAR Yeliz Yolcu Yüksek Lisans, Finansal Matematik Bölümü Tez Yöneticisi: Prof. Dr. Hayri Körezlioğlu Ocak 2005, 82 sayfa Faiz haddinin gelecekteki haraketleri ile ilgili belirsizlik Finansal Karar Kuramının önemli bir parçasıdır ve faiz haddinin stokastik hareketini incelemeyi gerektirir. Tek faktörlü kısa dönem faiz haddi modelleri için literatürde bir çok yaklaşım önerilmiş ve bunların bazıları arbitrajı engelleyen kuponsuz tahvillerin vade yapılarının ortaya çıkmasını sağlamıştır. Fakat faiz haddi modellemesi için en iyi yaklaşımı bulma konusunda fikir birliği sağlanamamıştır. Bu çalışmada, var olan tek faktörlü kısa dönem faiz haddi modelleri incelenmiş ve Türkiye'nin vade yapısı kullanılarak Vasicek ve Hull- White (Genişletilmiş Vasicek) mod ellerinin parametre tahmini yapılmıştır. Ayrıca, Türkiye'nin kuponsuz tahvil faizini değerlendirmesini göstermek için üçlü faiz haddi ağacı oluşturulmuştur.

Özet (Çeviri)

ABSTRACT ONE-FACTOR INTEREST RATE MODELS: ANALYTIC EXPRESSIONS AND APPROXIMATIONS Yeliz Yolcu M.Sc, Department of Financial Mathematics Supervisor: Prof. Dr. Hayri Körezlioğlu January 2005, 82 pages The uncertainty attached to future movements of interest rates is an es sential part of the Financial Decision Theory and requires an awareness of the stochastic movement of these rates. Several approaches have been proposed for modeling the one-factor short rate models where some lead to arbitrage-free term structures. However, no definite consensus has been reached with regard to the best approach for interest rate modeling. In this work, we briefly ex amine the existing one-factor interest rate models and estimate the parameters of Vasicek and Hull- White (Extended Vasicek) Models by using Turkey's term structure. Moreover, a trinomial interest rate tree is constructed to represent the evolution of Turkey's zero coupon rates.

Benzer Tezler

  1. Makro finansal programlama ve Türkiye deneyi

    Macro financial programming and the Turkish experience

    MEHMET KERİM GÖKAY

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1994

    Mühendislik Bilimleriİstanbul Teknik Üniversitesi

    DOÇ.DR. İLBAN ONUR

  2. Coğrafi bilgi sistemleri (CBS) ve analitik hiyerarşi yöntemi (AHY) ile üretilen deprem tehlike haritalarının duyarlılık analizi

    Sensitivity analysis of earthquake hazard maps produced by geographic information systems (GİS) and analytic hierarchy process (AHP)

    MUSTAFA ALİ GÖKKAYA

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2014

    Jeodezi ve Fotogrametriİstanbul Teknik Üniversitesi

    Geomatik Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. TURAN ERDEN

  3. Havacılık jeopolitiği, potansiyel bölgenin tespiti ve tespit edilen bölgedeki bir uçak bakım merkezinin ekonomik modellemesinin yapılması

    Identification of potential investment region by the aviation geopolitics and economical modelling of maintenance repair and overhaul facility at this region

    AHMET UMUR ÇAKMAK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2016

    Uçak Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Uçak ve Uzay Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. İBRAHİM ÖZKOL