Determination of periodically collapsing rational bubbles
Periyodik olarak çöken rasyonel balonların belirlenmesi
- Tez No: 187533
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. TANER YİĞİT
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Rational Bubbles, Stochastic Unit Root Models, Rasyonel Balonlar, Rastlantısal Birim Kök Modeller
- Yıl: 2006
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonomi Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 66
Özet
Since Evans' criticism of conventional unit root and cointegration tests in case ofperiodically collapsing rational bubbles, a number of new approaches have beensuggested. In this paper, we propose a new testing strategy to overcome thedetection problem of periodically collapsing rational bubbles. Our method is basedon Threshold Autoregressive Stochastic Unit Root Models. Monte Carlo simulationsshow that the proposed testing strategy is successful at the detection of bubblesintroduced in Evans (1991). Besides having detection power, we are able to estimatethreshold level and probability of collapse of bubbles. The empirical findings for USstock price in the 1871-2004 period are in favor of existence of bubbles.
Özet (Çeviri)
Evans?ın, periyodik olarak çöken rasyonel balonlar söz konusu olduğundageleneksel birim kök ve eşgüdümlü birim kök testlerine getirdiği eleştiriden sonrayeni bir çok yaklaşım öne sürülmüştür. Bu çalışmada, periyodik olarak çökenrasyonel balonların belirlenebilmesi sorununun üstesinden gelmek için yeni birmetod önerilmektedir. Metodumuz Eşik Ardışık Bağımlı Rastlantısal Birim KökModelleri?ne dayanmaktadır. Monte Carlo simülasyonları önerilen testin Evans(1991) çalışmasında sunulan tipten balonların belirlenebilmesi konusunda başarılıolduğunu göstermektedir. Balonların belirlenebilmesi konusunda etkili olmamızınyanında, eşik düzeyini ve balonların çökme olasılıklarını tahmin edebilmekteyiz.1871-2004 yılları arasında ABD hisse senedi fiyatları için elde edilen ampirikbulgular balonların varlığını destekleyici yöndedir.
Benzer Tezler
- 28 Şubat sürecinde yazılı basın ve din: Hürriyet ve Yeni Şafak gazetesi örneği
February 28, and religion in the written press: Hürriyet newspaper and the case Yeni Şafak
YAŞAR İZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2011
DinSelçuk ÜniversitesiFelsefe ve Din Bilimleri Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HAYRİ ERTEN
- Diyarbakır Büyükşehir Belediyesinin Hayvan Bakım ve Rehabilitasyon Merkezindeki köpeklerde görülen kulak hastalıklarının insidansının belirlenmesi
Determination of the incidence of ear diseases in dogs in Diyarbakır Big City Municipality Animal Care and Rehabilitation Center
VEYSEL BECERMAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
Veteriner HekimliğiErciyes ÜniversitesiCerrahi (Veterinerlik) Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ HANİFİ EROL
- Hazır giyim tedarikçilerinin performans değerlendirmesi için bir model önerisi
A model for evaluating the performance of clothing suppliers
SAİD MELİH YILMAZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2018
Tekstil ve Tekstil Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiTekstil Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. CANAN SARIÇAM
- Periyodik olarak anahtarlanan doğrusal sistemlerin kararlılığının irdelenmesi
Başlık çevirisi yok
ABDULVAHAP YILDIRIM
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
Elektrik ve Elektronik Mühendisliğiİnönü ÜniversitesiElektrik-Elektronik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. SAADETTİN HERDEM
- Yaratıcı emek, yaratıcı sınıf: İstanbul/Maslak ve Berlin'de yazılımcılar üzerine bir araştırma
Creative labour, creative class: A study on software developers in İstanbul/Maslak and Berlin
ÖZGE KAHRAMAN ERSÖZ
Doktora
Türkçe
2024
Çalışma Ekonomisi ve Endüstri İlişkileriAnkara ÜniversitesiÇalışma Ekonomisi ve Endüstri İlişkileri Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GAMZE YÜCESAN ÖZDEMİR