Geri Dön

Makroekonomik değişkenlerin borsa endeksi üzerine etkilerinin ölçümü üzerine bir inceleme

A study on measuring the effects of macroeconomic variables on stock exchange index

  1. Tez No: 261601
  2. Yazar: EGEMEN YILDIRIM
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. GÖKTUĞ CENK AKKAYA
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2010
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Dokuz Eylül Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Bölümü
  12. Bilim Dalı: Finansman Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 87

Özet

Hisse senedi fiyat ve getirilerindeki değişimi topluca gösteren endekslerin ekonomideki belli başlı faktörlerde meydana gelecek değişimlerden etkilenmesi beklenmelidir. Bu etkileşimi Modern Portföy Teorisi'nin modellerinden olan Arbitraj Fiyatlama Modeli ile açıklamak mümkündür. Bu çalışmada söz konusu değişkenler arasındaki ilişkiyi, Arbitraj Fiyatlama Modeli esas alarak açıklamak için çok değişkenli doğrusal bir regresyon modeli tahmin edilmiştir. Regresyon denkleminde 2005 Ocak-2009 Aralık aylık dönemlerine ait, 60 gözlem adedine sahip, 12 adet makroekonomik değişken bağımsız değişken, aynı dönemde ve aynı gözlem adedine sahip İMKB-100 Getiri Endeksi bağımsız değişken olarak belirlenmiştir. İnceleme geriye dönük eleme yöntemi kullanılarak yapılmış, en son tahmin denklemi kullanılarak sonuçlar yorumlanmıştır.

Özet (Çeviri)

Indexes which represent derivations of asset prices and aseet incomes are supposed to be affected by derivations on fundamental factors in an economy. It is possible to explain this affect with Arbitrage Pricing Model which is a model of Modern Portfolio Theory. In this study, to explain the relations between such variables base on Arbitrage Pricing Model, a linear multi variable regression model is estimated. For the estimation equation of regression, 12 macroeconomic variables that belong to January 2005-December 2009, of which observation range is 60 are determined to be independent variables and; at the same period with same observation range, IMKB return index is determined to be dependent variable. Study is carried on with backward selection technique, and result of last significant equation are interpreted.

Benzer Tezler

  1. Güven ve beklenti endekslerinin yatırım kararları üzerindeki etkilerinin davranışsal finans perspektifinde incelenmesi

    Investigation of the effects of confidence and expectation indices on investment decisions in behavioral finance perspective

    TUNAHAN TAYAR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    MaliyeTOBB Ekonomi ve Teknoloji Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. RAMAZAN AKTAŞ

  2. Makroekonomik değişkenlerin borsa endeksleri üzerine etkisi: Türkiye ve ABD karşılaştırması

    Impact of macroeconomic variables on stock markets: Turkey and USA comparison

    ARAM SHABAN FATTAH

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    BankacılıkSüleyman Demirel Üniversitesi

    Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ TURAN KOCABIYIK

  3. Effects of macroeconomic variables on stock exchange trading volume

    Makroekonomik değişkenlerin borsa işlem hacimleri üzerindeki etkisi

    MÜMİNE BANU YOBAŞ

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2014

    İşletmeİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. KEMAL BURÇ ÜLENGİN

  4. İşletmelerde kâr payı dağıtım politikalarını etkileyen işletmeye özgü ve makroekonomik faktörlerin belirlenmesi: Borsa İstanbul temettü endeksi üzerine bir uygulama

    Determination of company specific and macroeconomic factors affecting dividend payout policies: A case study on Borsa Istanbul dividend index

    RABİA KENDİRCİ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2020

    İşletmeSelçuk Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MELEK ACAR

  5. The impact of macroeconomic variables on stock prices for the selected countries

    Seçilmiş ülkelerde makroekonomik değişkenlerin hisse senedi fiyatlarına etkisi

    RECAİ BİBEROĞLU

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    EkonomiAnkara Yıldırım Beyazıt Üniversitesi

    Finans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ERHAN ÇANKAL