Investigating of the relationship between the producer price index and futures prices
Üretici fiyat endeksi ile vadeli fiyatlar arasındaki ilişkinin araştırılması
- Tez No: 288120
- Danışmanlar: ÖĞR. GÖR. OKAN AYBAR
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, Ekonomi, Ekonometri, Banking, Economics, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: ARCH model, EGARCH model, Fiyat, Fiyat endeksi, GARCH model, Risk, Riskten korunma, Vadeli işlem piyasaları, Üretici fiyat indeksleri, ARCH model, EGARCH model, Price, Price index, GARCH model, Risk, Protection from risk, Futures markets, Producer price indexs
- Yıl: 2009
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma da fiyat baz risk ve volatiliteden oluşan kapsamlı bir vadeli piyasa analizi yapılmıştır.Finansal serilerde, taşıdıkları özellikler nedeniyle doğrusal zaman serisi yerine, doğrusal olmayan koşullu değişen varyans modellerinin kullanılması giderek daha yaygın hale gelmiştir.Bu nedenle çalışmada, doğrusal olmayan koşullu değişen varyans modellerinden ARCH, GARCH ve EGARCH modeleri ile volatilitenin modellenmesi ve alternatif modeller arasından en iyi performansı gösteren modelin saptanması amaçlanmıştır. 30 Ocak 1998 den 30 Aralık 2008'e kadar aylık ABD üretici fiyat endeksi rakamları dikkate alınarak EGARCH testi uygulanmış ve üretici fiyat endeksinin vadeli kontratlarla önceden tahmin edilebildiği tespit edilmiştir. Ayrıca emtiaların önemi temel ekonomik göstergelerle vurgulanmıştır.
Özet (Çeviri)
The paper provides futures market analysis detailed as price, basis risk and volatility analysis of futures contract. In financial series, instead of using linear time series, using nonlinear conditional heteroscedaticity model is becoming widespread because of their characteristic.As a result of this, modelling of volatility with ARCH, GARCH, E-GARCH models and chosing the best models between alternative models are the aims of this study. E-GARCH test is applied for the monthly (close-to-close) PPI (Price Producer Index), soybean price, wheat price, gasoline price, platinum price CBOT (Chicago Board Of Trade) cash settlement prices, from 30th of January, 1998 to 30th of December, 2008 and CRB (Commodity Price Index ) from Bloomberg, hedging inflation side asymmetric volatility structure of the PPI is exposed. Besides, the importance of the commodity for Global Economy is emphasized with expressed economic indicators.
Benzer Tezler
- International prices and exchange rates: The Turkish case
Uluslararası fiyatlar ve döviz kurları arasındaki ilişki: Türkiye örneği
BUKET EROL
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
EkonomiMarmara Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ MUSTAFA NEDİM SÜALP
- Bazı makroekonomik göstergelerle tüketici fiyat endeksi arasındaki ilişkinin incelenmesi: Türkiye örneği
Investigation of relationship between consumer price index and some macroeconomic indicators: The case of Turkey
ÜMMÜ SELİN TEKİN
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
İstatistikHacettepe Üniversitesiİstatistik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. CEM KADILAR
- Makroekonomik faktörlerin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ulusal-100 endeksi ve volatilitesi üzerindeki etkilerinini incelenmesi (1997-2006)
The investigation of effects of macroeconomic factors on İstanbul Stock Exchange national-100 index and index volatility (1997-2006)
BEYAMİL ÖZTÜRK
- Döviz kurunu belirleyen faktörler ve kur riski
Determination of foreign exchange rates and foreign exchange risk
MEHMET COŞKUN ÖZAVNİK
- Essays on monetary policy
Başlık çevirisi yok
METE HAN YAĞMUR
Doktora
İngilizce
2016
EkonomiUnıversıta Deglı Studı Dı Sıena (unıversıty Of Sıena)PROF. FRANCESCO FARINA