Geri Dön

Forecasting and valuation for financial institutions

Mali kurumlar için tahmin ve değerleme

  1. Tez No: 291571
  2. Yazar: METE YÜKSEL
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. JALE SÖZER ORAN
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2010
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Marmara Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 73

Özet

The study aims to guide the way to value a bank starting from the forecasting of key balance sheet and income statement items to boil them down to valuations. Forecasting of the key determinant, the loans, is explained in an SPSS regression model having GDP as the independent variable. Important determinants of bank financials such as structure of funding, impact of duration gap on spread and margin calculations are also analyzed. The data shows how profitability and margins of Turkish banks tend to widen during the easing cycle on the back of a wide difference between the short term duration of liabilities and longer term duration of interest earning assets. There is also empirical forecasting and valuation of major banks listed on the Istanbul Stock exchange integrated with the necessary steps for bank valuation.As well as analyzing the general concept of valuation, this study emphasises four different methodologies for the banks. The Gordon growth model, dividend discount model, economic value added -- discounted excess return over the cost of equity-- and comparison with peer group multiples. All in all, if the assumptions are well build, forecasts should be close enough to the potential outcome, and if valuation factors in different methodologies are consistent, the results of all valuation methodologies should end up to be more or less parallel to each other. This is also the main argument of the thesis.

Özet (Çeviri)

Bu tezin amacı bir mali kurumun değerlemesini bilanço kalemlerinin tahmininden başlayarak gerekli aşamaları kaydedip değerlemeye kadar geçen safhaları vurgulamak ve tahminler ve varsayımların tutarlı olması durumunda kullanılan değerleme yöntemlerin benzer sonuçlar vereceğini göstermektir. Tahmin edilmesi gereken ana kalem olan kredi büyüklüklerini SPSS programı aracılığı ile Gayri Safi Milli Hasıla ile olan korelasyonundan yola çıkarak kredi ve buna bağlı diğer bilanço kalemleri için bulunan geleceğe yönelik rakamlar yine benzer koşullar altında üretilen faiz tahminleri ışığında daha geniş kapsamlı tahminlere ve burden da değerlemelere ulaşılmaktadır. Tezin içeriğinde IMKB?de işlem gören belli başlı bankaların farklı değerleme metodları altındaki değerlemeleri ve metodların sonucları arasındakı farklar incelenmektedir.Genel değerleme konseptinin yanı sıra dört farklı yöntemin sonuçları da detaylandırılmıştır. Bunlar Gordon büyüme modeli, indirgenmiş temettü yöntemi, ekonomik kar ve benzer şirketlerle kıyaslama olarak özetlenebilir. Nihayetinde de seçilen değerleme yöntemi farklı da olsa ulaşılacak sonucun birbirinden çok uzak olmadığı gösterilmektedir.

Benzer Tezler

  1. Şirket karlılığının artırılmasında insan kaynakları ile ilgili bir model araştırması

    Başlık çevirisi yok

    CÜNEYT DEMİRKAYA

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1998

    İnşaat Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Yapı İşletmesi Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. DOĞAN SORGUÇ

  2. Yüklenici inşaat işletmeleri için proje özelliklerinin ve riskin dikkate alındığı finansal planlama modeli

    A Financial planning model based on project characteristics and risk for contracting firms

    ELÇİN TAŞ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1994

    Mimarlıkİstanbul Teknik Üniversitesi

    PROF.DR. İMRE ORHON

  3. Özelleştirme ve firma değerlemesi

    Privatization and bussines valuation

    AHMET MİTHAT CESUR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1996

    İşletmeHacettepe Üniversitesi

    Y.DOÇ.DR. MEHMET BAHA KARAN

  4. Yatırım çalışmalarının hazırlanması ve kredi faizinde sabit degişken seçimi

    Investment studies, preparation, evaluation, fixed or flexible typle selection of credit

    LEYLA GİRİT

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1993

    Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MEHMET HALUK ERKUT

  5. Comparison of machine learning and standard credit risk models' performances in credit risk scoring of buy now pay later customers

    Şimdi al sonra öde müşterilerinin kredi riski puanlamasında makine öğrenimi ve standart kredi riski modellerinin performanslarının karşılaştırılması

    CANER TAŞ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Bilişim Sistemleri Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ALEV ATAK

    PROF. DR. SEVGİ ÖZKAN YILDIRIM