Optimal portfolio strategies under various risk measures
Çeşitli risk ölçümleri altında en uygun portföy stratejileri
- Tez No: 346030
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ÖMÜR UĞUR
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Matematik, Mathematics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2013
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Uygulamalı Matematik Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 98
Özet
Bu tezde, finansal uygulamalarda yaygın olan çeşitli risk ölçümleri varlığında en uygun portföy stratejilerini araştırıyoruz. Özellikle, Riskteki Değer, Beklenen Kayıp ve Beklenen Fayda Kaybı ölçümleriyle ilgili olarak statik problem ile ilgileniyoruz. Bunu yapmak için, finansal piyasa için Black-Scholes modeli altında, en uygun nihayi servetlere kapalı form çözümleri vermek için Martingale metodu uygulanır, ardından temsil problemi yoluyla en uygun portföy stratejileri elde edilir. Bu ölçümlerin, böyle sınırlandırılmış yatırımcıların nihayi servetleri ve en uygun stratejileri üzerindeki performanslarını karşılaştırıyoruz. Son olarak, ileriki çalışmalara ışık tutmak adına bu ölçümleri birkaç yönden karşılaştırmak için bazı sayısal sonuçlar sunuyoruz. Anahtar Kelimeler : Portföy Optimizasyonu, Riskteki Değer, Beklenen Kayıp, Beklenen Fayda Kaybı, Black-Scholes Modeli, Martingale Metodu, Risk Sınırlamaları
Özet (Çeviri)
In this thesis, we search for optimal portfolio strategies in the presence of various risk measure that are common in financial applications. Particularly, we deal with the static optimization problem with respect to Value at Risk, Expected Loss and Expected Utility Loss measures. To do so, under the Black-Scholes model for the financial market, Martingale method is applied to give closed-form solutions for the optimal terminal wealths, then via representation problem the optimal portfolio strategies are achieved. We compare the performances of these measures on the terminal wealths and optimal strategies of such constrained investors. Finally, we present some numerical results to compare them in several respects to give light to further studies. Keywords : Portfolio Optimization, Value at Risk, Expected Loss, Expected Utility Loss, Black-Scholes Model, Martingale Method, Risk Constraints.
Benzer Tezler
- Constant proportion portfolio insurance in defined-contribution pension plan management
Belirlenmiş katkı payı esaslı emeklilik planlarının sabit oranlı portföy sigortası metodu ile yönetimi
BÜŞRA ZEYNEP TEMOÇİN
Doktora
İngilizce
2015
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AYŞE SEVTAP KESTEL
- Multivariate stochastic prioritization of dependent actuarial risks under uncertainty
Bağımlı aktüeryal risklerin belirsizlik altında çokdeğişkenli stokastik önceliklendirilmesi
EZGİ NEVRUZ
Doktora
İngilizce
2018
Aktüerya BilimleriHacettepe ÜniversitesiDOÇ. DR. ŞAHAP KASIRGA YILDIRAK
PROF. DR. ASHİS SENGUPTA
- Sigortacılık sisteminde aktif-pasif yönetimi ve Türkiye hayat sigortası örneğinde portföy performansının boyutlarını belirleyen faktörlerin irdelenmesine ilişkin bir model denemesi
Assets and liablity management in the insurance sector and investigating sectors that are determinating dimensions of the portfolio performance by relating to model testing in the Turkish life insurance sector
ALİ İHSAN DOĞAN
Doktora
Türkçe
2001
SigortacılıkMarmara ÜniversitesiBankacılık Ana Bilim Dalı
PROF.DR. ABDÜLGAFFAR AĞAOĞLU
- Sigortada dağıtım ve tutundurma metodları
Başlık çevirisi yok
BANU GÖNENÇ
Yüksek Lisans
Türkçe
1994
SigortacılıkMarmara ÜniversitesiSigortacılık Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. OSMAN GÜRBÜZ
- Cryptocurrency investment portfolio evaluation
Kriptopara yatırım portföyü degerlendirmesi
NIMA NIYAZPOUR
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
Maliyeİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. KAYA TOKMAKÇIOĞLU