Geri Dön

Random dynamics in financial markets

Başlık çevirisi mevcut değil.

PDF İndir

  1. Tez No: 400884
  2. Yazar: ÇİSEM BEKTUR
  3. Danışmanlar: DR. WAEL BAHSOUN
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Matematik, Mathematics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2012
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Loughborough University
  10. Enstitü: Yurtdışı Enstitü
  11. Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 103

Özet

Özet yok.

Özet (Çeviri)

We study evolutionary models of nancial markets. In particular, we study an evolutionary market model with short-lived assets and an evolutionary model with long-lived assets. In the long-lived asset market, investors are allowed to use general dynamic investment strategies. We nd sucient conditions for the Kelly portfolio rule to dominate the market exponentially fast. Moreover, when investors use simple strategies but have incorrect beliefs, we show that the strategy which is \closer“to the Kelly rule cannot be driven out of the market. This means that this strategy will either dominate or at least survive, i.e., the relative market share does not converge to zero. In the market with short-lived assets, we study the dynamics when the states of the world are not identically distributed. This marks the rst attempt to study the dynamics of the market when the probability of success changes according to the relative shares of investors. In this problem, we rst study a skew product of the random dynamical system associates with the market dynamics. In particular, we compute the Lyapunov exponents of the skew product. This enables us to produce a \surviving”investment strategy, i.e., the investor who follows this rule will dominate the market or at least survive. All the mathematical tools in the thesis lie within the framework of random dynamical systems.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    377852

    A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach

    Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım

    BAHADIR ÇAKMAK

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2014

    BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NADİR ÖCAL

  2. Tez No

    855024

    Dynamic market modeling with heterogeneous agents: Applications in diverse markets

    Heterojen ajanlarla dinamik finansal piyasa modellemesi: Çeşitli piyasalarda uygulamalar

    HİDAYET BEYHAN

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve Kontrolİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. KEMAL BURÇ ÜLENGİN

  3. Tez No

    802072

    Muhasebe ve finansal göstergelerin hisse fiyatına etkisinin panel veri analizi ile BIST imalat sektöründe incelenmesi

    Investigation of the effect of accounting and financial ratios on share price in BIST manufacturing sector with panel data analysis

    ECE NUR DEVECİ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    İşletmeTOBB Ekonomi ve Teknoloji Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. RAMAZAN AKTAŞ

  4. Tez No

    473053

    Inventory management, pricing and risk hedging in the presence of price fluctuations

    Fiyat dalgalanmalarının bulunduğu ortamlarda envanter yönetimi, fiyatlama ve risk azaltımı

    CANER CANYAKMAZ

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2017

    Endüstri ve Endüstri MühendisliğiKoç Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği ve Operasyon Yönetimi

    PROF. DR. SÜLEYMAN ÖZEKİCİ

    PROF. DR. AHMET FİKRİ KARAESMEN

  5. Tez No

    479284

    Analysis of volatility transmission mechanism across equity markets

    Hisse senedi piyasalarında oynaklık geçişliliği mekanizmasının analizi

    PINAR KAYA

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2017

    Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. BÜLENT GÜLOĞLU

Geri Dön