The predictability of exchange rates
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 402961
- Danışmanlar: PROF. MOHAMED EL-HODIRI
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2016
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Unıversıty Of Kansas
- Enstitü: Yurtdışı Enstitü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Özet yok.
Özet (Çeviri)
This study investigates the predictability of exchange rates by using the long horizon regression approach (or sometimes called the Error Correction Model (ECM)) derived from the Vector Error Correction Model (VECM) for Canada, Japan and Switzerland for the period between 1973:Q2 and 2013:Q4. The predictive ability of the exchange rate models were evaluated according to in-sample analysis and out-of sample analysis. The in-sample analysis results suggest that the fundamentals are useful to explain the long horizon changes in the logarithm of the exchange rates under the assumption of country specific income elasticities for Canada and Japan but not Switzerland. On the other hand, the out-of sample analysis presents the evidence that whether the ECM or the random walk (RW) explains the nature of exchange rates is time varying. During recessions, the RW explains the exchange rate changes better while, the ECM works better in expansions.
Benzer Tezler
- Merkez Bankası faiz duyurularının finansal piyasalara etkisi: BİST ve VOB üzerine bir uygulama
The impact of Central Bank interest rate releases on financial markets: Evidence from BİST and TURDEX
NEİLAN SOYLU
- Stokastik süreçlerin döviz kuru tahmininde kullanımı: Gelişmiş ve gelişmekte olan piyasalar için performans analizi
The application of stochastic processes in exchange rate forecasting: Benchmark test for developed and emerging markets
GİRAY GÖZGÖR
- Firma kazanç büyüme oranlarının tahmini: Ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası`na kayıtlı endüstri firmaları üzerine bir inceleme
Estimation of growth rates: An application on İstanbul Stock Exchange Industrial Firms
EBRU NUR KAPUCU
- Cross sectional determinants of Turkish Stock Market returns
İMKB'de hisse senedi getirileri ile firmaların finansal oranları arasındaki ilişkiler
UMUT ÇELİKER
- The effect of the depreciation of the Turkish Lira on exports and its reflection on economic growth
Türk Lirasının değer kaybının ihracat üzerindeki etkisi ve ekonomik büyümeye yansıması
MELİH KAĞAN KILIÇ
