Geri Dön

The predictability of exchange rates

Başlık çevirisi mevcut değil.

  1. Tez No: 402961
  2. Yazar: OĞUZ TÜMTÜRK
  3. Danışmanlar: PROF. MOHAMED EL-HODIRI
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2016
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: University of Kansas
  10. Enstitü: Yurtdışı Enstitü
  11. Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 60

Özet

Özet yok.

Özet (Çeviri)

This study investigates the predictability of exchange rates by using the long horizon regression approach (or sometimes called the Error Correction Model (ECM)) derived from the Vector Error Correction Model (VECM) for Canada, Japan and Switzerland for the period between 1973:Q2 and 2013:Q4. The predictive ability of the exchange rate models were evaluated according to in-sample analysis and out-of sample analysis. The in-sample analysis results suggest that the fundamentals are useful to explain the long horizon changes in the logarithm of the exchange rates under the assumption of country specific income elasticities for Canada and Japan but not Switzerland. On the other hand, the out-of sample analysis presents the evidence that whether the ECM or the random walk (RW) explains the nature of exchange rates is time varying. During recessions, the RW explains the exchange rate changes better while, the ECM works better in expansions.

Benzer Tezler

  1. Yapay sinir ağları ve aşırı öğrenme makineleri ile döviz kurunun tahmini

    Exchange rate prediction with artifical neural network and extreme learning machines

    MUSTAFA GÖKÇE

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    Ekonometriİnönü Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ HASAN SÖYLER

  2. Nakit yönetimi

    Cash management

    HASAN ERCAN KURTOĞLU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1993

    İşletmeİstanbul Teknik Üniversitesi

    PROF. DR. NİYAZİ BERK

  3. Essays on foreign exchange

    Döviz kuru üzerine makaleler

    SEVCAN UZUN

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    Maliyeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AHMET ŞENSOY

  4. Para krizlerinin tahmininde logit-probit modelleri ve yapay sinir ağları: Türkiye örneği

    Logit-probit models and artificial neural networks for the estimation of currency crisis: The case of Turkey

    OKTAY KIZILKAYA

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2017

    Ekonometriİnönü Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. HASAN SÖYLER

  5. Türkiye'nin yapısal sorunlarından tasarruf açığının çözümünde Bireysel Emeklilik Sisteminin önemi

    The importance of the Private Pension System in the solving of one of the Turkey's structural problems, the savings gap

    YILMAZ ERTÜRK

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    Ekonomiİstanbul Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. AHMET İNCEKARA