The predictability of exchange rates
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 402961
- Danışmanlar: PROF. MOHAMED EL-HODIRI
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2016
- Dil: İngilizce
- Üniversite: University of Kansas
- Enstitü: Yurtdışı Enstitü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 60
Özet
Özet yok.
Özet (Çeviri)
This study investigates the predictability of exchange rates by using the long horizon regression approach (or sometimes called the Error Correction Model (ECM)) derived from the Vector Error Correction Model (VECM) for Canada, Japan and Switzerland for the period between 1973:Q2 and 2013:Q4. The predictive ability of the exchange rate models were evaluated according to in-sample analysis and out-of sample analysis. The in-sample analysis results suggest that the fundamentals are useful to explain the long horizon changes in the logarithm of the exchange rates under the assumption of country specific income elasticities for Canada and Japan but not Switzerland. On the other hand, the out-of sample analysis presents the evidence that whether the ECM or the random walk (RW) explains the nature of exchange rates is time varying. During recessions, the RW explains the exchange rate changes better while, the ECM works better in expansions.
Benzer Tezler
- Yapay sinir ağları ve aşırı öğrenme makineleri ile döviz kurunun tahmini
Exchange rate prediction with artifical neural network and extreme learning machines
MUSTAFA GÖKÇE
- Makroekonomik veriler ile NPL tahmini: Bir Türkiye uygulaması
NPL FORECASTING WITH MACROECONOMIC DATA: THE TURKEY APPLICATION
FATİH ERDEM KARA
Yüksek Lisans
Türkçe
2025
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ MEHMET ALİ ERGÜN
- Essays on foreign exchange
Döviz kuru üzerine makaleler
SEVCAN UZUN
Doktora
İngilizce
2022
Maliyeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AHMET ŞENSOY
- Para krizlerinin tahmininde logit-probit modelleri ve yapay sinir ağları: Türkiye örneği
Logit-probit models and artificial neural networks for the estimation of currency crisis: The case of Turkey
OKTAY KIZILKAYA