Essays on foreign exchange
Döviz kuru üzerine makaleler
- Tez No: 758471
- Danışmanlar: DOÇ. DR. AHMET ŞENSOY
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Maliye, İşletme, Finance, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2022
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Ekonomi ve Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 122
Özet
Bu tez, yüksek frekans veri kullanarak döviz piyasası dinamiklerini araştırmaktadır. Döviz piyasası üzerine yazılan literatür gün geçtikçe büğyümektedir. Diğer yandan, bu çalışma ile en çok işlem yapılan gelişmiş ve gelişmekte olan ülke para birimleri incelenerek yüksek frekans verileri yardımıyla, döviz piyasası dinamiklerine yeni bir bakıi açısı getirilmeye çalışılmıştır. Çalışmanın ilk bölümünde, 14 farklı para birimini içeren yüksek frekanslı ve kapsamlı bir veri seti kullanılarak, döviz piyasalarındaki likidite eşzamanlılığına katkıda bulunulmaktadır. Araştırmanın sonuçları ayrıca, döviz piyasalarındaki likidite eşzamanlılığının kriz dönemleri dışında da devam ettiğini ve FOMC toplantılarının, piyasadaki sistemik likidite üzerinde önemli etkileri bulunduğunu göstermektedir. Çalışmanın ikinci bölümünde, yine gelişmiş ve gelişmekte olan 14 farklı ülkenin para birimleri yüksek frekanslı veri setiyle incelenerek döviz piyasasındaki sıçramaların tahmin edilebilirliği araştırılmıştır. Çalışmanın bu kısmında, döviz piyasalarındaki sıçramaların tahmin edilebilirliğinin yanı sıra, bu sıçramaların yönünün tahmin edilebirliği de incelenmiştir. Multi Layer Perceptron (Çok Katmanlı Algılayıcı), Support Vector Machine (Destek Makineleri) ve Random Forest (Rasgele Orman) yöntemleri, çalışmada en yüksek tahmin edilebilirlik skorlarını vermiştir. Çalışma, Covid pandemisi döneminde olduğu gibi, yüksek volatilite dönemlerinde de makine öğrenmesi yöntemlerinin yardımıyla döviz piyasasındaki sıçramaların ve yönlerinin tahmin edilebileceğini göstermiştir.
Özet (Çeviri)
This thesis investigates the foreign exchange market dynamics by using high frequency data. There is a vast literature on currency markets. However, we aimed to bring a new light on the foreign exchange market dynamics by investigating high frequency data for a set of mostly traded currencies, that includes both developed and emerging market currencies. In the first chapter, we focus on the commonality in liquidity in the foreign exchange market where we are able to contribute to the literature by using a comprehensive data set (14 currencies) with high frequency analysis. Our findings indicate that commonality in liquidity exist for foreign exchange markets even beyond crisis periods and also monetary policy meetings of Federal Reserve (FOMC) have significant effect on commonality in liquidity. In the second chapter, we study the foreign exchange market for a large data set (14 currencies) where we analyzed the predictability of jumps in the foreign exchange market. We showed that different machine learning methodologies can be used for jump prediction as well as prediction of the direction of jumps in foreign exchange market where Multi Layer Perceptron (MLP), Support Vector Machine (SVM) and Random Forest methodologies have the highest accuracy rates. In our analysis, we are able to predict the occurrence of jumps as well as the direction of jumps in the foreign exchange market using state of art machine learning methodologies for high frequency data even for the Covid Pandemic period where volatility in the foreign exchange market is very high.
Benzer Tezler
- Three essays on foreign exchange's futures, volatility, and interaction with stock market
Döviz vadelileri, volatilite ve hisse senedi piyasası ile etkileşimi üzerine üç deneme
MUHAMMAD ALI FAISAL
- Essays on spillover effects: Electricity consumption, monetary interventions and financial contagion
Yayılma etkileri üzerine makaleler: Elektrik tüketimi, parasal müdahaleler ve finansal bulaşma
ERDEM KILIÇ
Doktora
İngilizce
2011
EkonometriYeditepe ÜniversitesiFinansal İktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. VEYSEL ULUSOY
- Essays on central bank foreign exchange reserve adequacy in emerging market economies
Gelişmekte olan piyasa ekonomilerinde merkez bankasi döviz rezervi yeterliliği üzerine denemeler
ÖMER ÇAYIRLI
Doktora
İngilizce
2022
BankacılıkManisa Celal Bayar ÜniversitesiMuhasebe ve Finansman Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HÜSEYİN AKTAŞ
- Gelişmekte olan ülkelere yönelik dış finansman kaynakları üzerine üç deneme: Dış borçlanma, doğrudan yabancı sermaye yatırımları ve sıcak para hareketleri
Three essays on external financing sources for developing countries: External debt, foreign direct investmentsand hot money flows
MÜDRİKE UÇKAÇ
- Essays on monetary policy
Para politikası üzerine makaleler
MOMODOU O JALLOW
Doktora
İngilizce
2022
EkonomiAnkara Yıldırım Beyazıt Üniversitesiİktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MESUT MURAT ARSLAN
