Açık bir ekonomide intertemporal tercihler ile faiz riski etkileşimi üzerine bir çalışma
A study on the interaction between intertemporal preferences and interest rate risk in an open economy
- Tez No: 443218
- Danışmanlar: PROF. DR. T HAKAN ONGAN
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Intertemporal Analiz, G-Cubed Modeli, Faiz oranı, Maliye Politikası, Intertemporal Analysis, G-Cubed Model, Interest rate, Monetary pol
- Yıl: 2016
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 210
Özet
Mal ve hizmetlerde ticaret ve yüksek sermaye hareketliliği ile bir ülkenin ekonomi politikalarının, diğer ülkelere şokların aktarımında önemli sonuçları vardır. Şoklar ile yaşanan risklerde maliye politikasının gerekliliği ve politika koordinasyonunun rolü büyükdür. Çalışma intertemporal bir özellik taşımakta olup teorik bir alt yapı ve uygulamaya dayanmaktadır. Ekonomik mekanizmalar, beklenen fayda fonksiyonuna bağlı ekonomik birimlerin tüketim, üretim, tasarruf ve yatırım tercihleri olan intertemporal kararlardan etkilenmektedir. Toplam tasarruf ve toplam yatırım, finans sektörü vasıtasıyla sisteme girmektedir. Başlıca finansal risklerden biri olan faiz oranı riski intertemporal dengenin sağlanmasında önemli bir rol oynamaktadır. Çalışmada, uygulama çok sektörlü ve çok uluslu G-Cubed intertemporal genel modeli üzerine kurulmaktadır. Türkiye ve seçili altı ülke GSYH ve uzun vadeli faiz oranı veri seti ile 2006-2017 zaman aralığı için analiz edilmektedir. Model, açık bir ekonomide Mundell-Fleming teorimi temeli üzerine kurulu olup rasyonel beklentileri içermektedir. Makroekonomi literatüründe bir dinamik stokastik genel denge ve hesaplanabilir genel denge modelinde ise bir dinamik dönemlerarası genel denge modeli olarak bilinmektedir. Çalışma politika sonuçlarının kısa ve uzun dönem etkilerini içermektedir.
Özet (Çeviri)
Trade-in goods & services and of high capital mobility has important consequences in the transmission of shock to other countries and on country's economic policies. The necessity of expansionary fiscal policy and the importance of policy coordination are playing a significant role in risks due to experienced shocks. The framework is carrying an intertemporal feature based on a theoretical infrastructure and an applications. The economic mechanisms are affected by intertemporal decisions which are consumption, production, saving and investment preferences of economic agents under the expected utility function. Total Savings and total investments enter the system through the financial sector. Interest rate risk that is one of the major financial risk plays a critical role in ensuring the intertemporal equilibrium. The application is based on the G-cubed multi-sector and multi-country intertemporal general equilibrium model. The model consists of Turkey and six chosen countries with GDP and long term interest rates as parameters for the period of 2006-2017. The model is built on the foundation of the Mundell-Fleming theory in an open economy which includes rational expectations. In the macroeconomic literature is known as the dynamic stochastic general equilibrium and the dynamic intertemporal general equilibrium. The framework includes the policy implications of short and long term effects with preferences.
Benzer Tezler
- Kamu açık ve borçlarının sürdürülebilirliği: 1970-2005 Türkiye örneği
Sustainability of public deficit and debts: 1970-2005 case of Turkey
SÜLEYMAN EMRE ÖZCAN
- Internal migration, redistributive policies and income distribution in Turkey: An intertemporal CGE analysis
Türkiye'de iç göç, yeniden dağıtım politikaları ve gelir dağılımı: Zamanlararası HGD analizi
AYKUT MERT YAKUT
Doktora
İngilizce
2016
EkonomiOrta Doğu Teknik Üniversitesiİktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. EROL TAYMAZ
- Bütçe açığı ve cari açığın sürdürülebilirliği: Türkiye örneği
Budget deficit and the sustainability of current account deficit: the case of Turkey
YASEMİN BAYRAK
Yüksek Lisans
Türkçe
2013
EkonometriMarmara ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ŞEVKET IŞIL AKGÜL
- Cari işlemler açıkları ve makro ekonomik faktörler: Türkiye üzerine ampirik bir analiz
The current account deficits and macro-economic factors: An empirical analysis of Turkey
EBRU BAŞBOLAT
Yüksek Lisans
Türkçe
2010
EkonometriGazi ÜniversitesiEkonometri Bilim Dalı
DOÇ. DR. ALPARSLAN AKÇORAOĞLU
- Analysis of inflation dynamics in Turkey: A new Keynesian Phillips curve approach
Türkiye'de enflasyon dinamiklerinin analizi: Yeni Keynesgil Phillips eğrisi yaklaşımı
AYŞEGÜL ERUYGUR
Doktora
İngilizce
2011
EkonomiOrta Doğu Teknik Üniversitesiİktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HALUK ERLAT