Banka hisse senedi getirilerinin makro ekonomik göstergelerle ilişkisi: BİST üzerine bir uygulama
The relationship between stock returns in banking sector and macroeconomic indicators: A practice on ISE
- Tez No: 444514
- Danışmanlar: DOÇ. DR. İCLAL ATTİLA
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, İşletme, Banking, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Banka hisseleri, Bankacılık sektörü, Borsa, Borsa İstanbul, Hisse senedi getirileri, Makroekonomik değişkenler, Bank shares, Banking sector, Stock exchange, İstanbul Stock Exchange, Stock returns, Macroeconomic variables
- Yıl: 2016
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Sermaye piyasası, finansal sistemi oluşturan en önemli unsurlardan biridir. Sermaye piyasalarında yatırımcıların en fazla yatırım yaptıkları piyasa hisse senedi piyasasıdır. Bu çalışma Borsa İstanbul'daki banka hisse senedi getirilerinin makroekonomik göstergelerle ilişkisini araştırmaktadır. Ocak 2006 ile Aralık 2015 arası dönemi kapsayan araştırmada bağımlı değişken olarak Borsa İstanbul Bankacılık Endeksi (XBANKA) kullanılırken, bağımsız değişken olarak enflasyon, altın fiyatları, faiz, tüketici güven endeksi, döviz kuru, para arzı, işsizlik oranı, dış denge ve petrol fiyatları kullanılmıştır. Çalışmada, Çoklu Doğrusal Regresyon Analizi ile bağımlı ve bağımsız değişkenler arasındaki ilişki açıklanmaya çalışılmış ve ADF testi ile de değişkenlerin birim kök sınamaları yapılmıştır. Son olarak, değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisini belirlemek için Granger Nedensellik Testi kullanılmıştır. Çalışmanın sonuçlarına göre, XBANKA üzerinde bağımsız değişkenlerden tüketici güven endeksi, M1 para arzı, ham petrol fiyatları, mevduat faiz oranı, dolar/TL kuru ve altın fiyatlarının etkili olduğu görülmüştür. Ayrıca bankacılık endeksinden tüketici güven endeksi, M1 para arzı, dolar/TL kuru, mevduat faiz oranı ve külçe altın fiyatlarına doğru tek yönlü bir nedensellik ilişkisi bulunmuştur.
Özet (Çeviri)
Capital market is one of the most important factors that form financial system. Stock market is the one that investors trade the most in capital markets. This study researchs the relationship between the stock returns of banks in Istanbul Stock Exchange (ISE) and macroeconomical indicators. Inflation, gold prices, interest rate, consumer confidence index, exchange rate, money supply, unemployment rate, external balance and oil prices were in use as independent variables while ISE Banking Index (XBANKA) was used as dependent variable between January 2006 and December 2015. In this research, it was studied to explain the relationship between the dependent and independent variables via Multilinear Regression Analysis and examined the unit root of the variables by ADF test. Ultimately, Granger Causality Test was used to designate the causality relationship amongst the variables. According to the findings of the study, XBANKA was influenced by the independent variables of consumer confidence index, M1 money supply, crude oil prices, interest rate on deposits, USDTRY and gold prices. Also, a linear causality relationship was discovered from XBANKA to consumer confidence index, M1 money supply, interest rate on deposits, USDTRY and bullion prices.
Benzer Tezler
- The relationship between interest rates and stock returns: Case study on BRIC countries and Turkey's stock indices
Faiz oranları ile hisse senedi getirileri arasındaki ilişki: BRIC ve Türkiye hisse senedi endeksleri üzerine vaka çalışması
BERKAY MANİOĞLU
Yüksek Lisans
İngilizce
2018
Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ KAYA TOKMAKÇIOĞLU
DOÇ. DR. OĞUZHAN ÖZÇELEBİ
- Impact of Covid-19 on Islamic and conventional stock indexes
Covıd-19'un İslami ve geleneksel hisse senedi endeksleri üzerindeki etkisi
ALMABROK F AHMİD
- Bankalarda mali başarısızlığın tahmin edilmesine yönelik karşılaştırmalı uygulama: Avrupa Birliği ülkeleri ve Türkiye örneği
Financial failure prediction in banks for comparative empirical analysis: The case of European Union countries and Turkey
ZEYNEP TÜRKCAN
- The relationship between macroeconomic variables and stock returns. Case study on İstanbul Stock Exchange sector indicies'returns
Makroekonomik değişkenlerle hisse senedi getirileri arasındaki ilişki. İstanbul Menkul Kıymetler piyasası sektör endeks getirileri üzerine örnek çalışma
SERKAN YEŞİLYURT
Yüksek Lisans
İngilizce
2011
İşletmeBahçeşehir ÜniversitesiBorsa ve Finans Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÜMİT EROL
- The impact of monetary policy shocks on asset market in Türki̇ye
Türkiye'deki para politikası şoklarının varlık piyasasına etkisi
MINIRA JAFAROVA
Yüksek Lisans
İngilizce
2024
EkonomiYıldız Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ENSAR YILMAZ
