Statistical arbitrage in crude oil futures market
Vadeli ham petrol piyasası'nda istatiksel arbitraj
- Tez No: 451381
- Danışmanlar: PROF. DR. VAHAP BURAK SALTOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Ekonomi, İşletme, Econometrics, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2015
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: İktisat Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 37
Özet
Bu çalışmada, farklı vadelerdeki ham petrol vadeli sözleşmelerini, uygunluk getirisinin tahminine dayalı bir ticaret algoritması geliştirmek için kullandık. Düşük likiditeden dolayı, vadesi en fazla 5 ay olan, Ocak 1985'den Aralık 2012'ye kadar, 5 farklı vadeli sözleşme kullandık. Her bir sözleşmenin uygunluk getirisini gün be gün tahmin ederek, gerçek hayatı temsil eden karlı bir ticaret stratejisi geliştirdik.Sonuçlar vadeli ham petrol piyasasında istatistiksel arbitraj imkanlarının varlığını gösteriyor. İşlem maliyetlerini ve faiz ödemelerini kontrol ettikten sonra, ticaret algoritmamız 2-ay, 3-ay, 4-ay ve 5-aylık vadesi olan sözleşmeler için sırasıyla \%19.11, \%16.37, \%15.45 ve \%11.92 yıllık olarak getiri üretiyor. Bu açıdan, bizim algoritmamız alternatif ticaret stratejilerinden daha üstündür ve istatistiksel arbitraj meydana getiriyor.
Özet (Çeviri)
In this study, we use crude oil futures contracts that differ in maturity to come up with a trading algorithm that takes forecasted convenience yields as a base. Because there is a liquidity constraint, we take 5 different futures contracts with a maximum maturity of 5 months from January 1985 to December 2012. By forecasting convenience yields of each contract day by day, we develop a profitable real life simulated trading strategy. The results indicate that there exist statistical arbitrage opportunity in crude oil futures market. After controlling for transaction cost and interest payments, our trading algorithm yields 19.11\%, 16.37\%, 15.45\% and 11.92\% annualized returns for the contracts 2-month, 3-month, 4-month and 5-month maturities respectively. In this respect it outperforms alternative trading strategies and generates statistical arbitrage.
Benzer Tezler
- İstatistiksel arbitraj: NYSE ve NASDAQ'da işlem gören hisse senetleri ve yatırım fonları için ikili işlem stratejisi
Statistical arbitrage: pair trading for stock exchanges and exchange traded funds in NYSE and NASDAQ
AHMET CEVDET HAYRULLAHOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2015
EkonometriTOBB Ekonomi ve Teknoloji Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. EKİN TOKAT
- Statistical arbitrage: A study in Turkish equity market
İstatistiksel arbitraj: Türk hisse senedi piyasasında bir çalışma
ÖZKAN ÖZKAYNAK
- Statistical arbitrage with fuzzy logic
Bulanık mantık ile istatistiksel arbitraj yöntem önerisi
MEHMET BAYRAM
Doktora
İngilizce
2019
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiMarmara ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SEROL BULKAN
DR. ÖĞR. ÜYESİ MUZAFFER AKAT
- Maximizing profit per unit time in cointegration based pairs trading
Birim zamandaki karı maksimuma ulaştıran eşbütünleşme bazlı eşli alım-satım metodu
DUYGU TUTAL
Yüksek Lisans
İngilizce
2014
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİhsan Doğramacı Bilkent ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Bölümü
DOÇ. DR. SAVAŞ DAYANIK
- Pairs trading in cryptocurrency market using deep reinforcement learning
Başlık çevirisi yok
CEM KAYA GÜRKAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolAltınbaş ÜniversitesiElektrik ve Bilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ OĞUZ ATA