Gibson Paradox: The Turkish case
Gibson Paradoksu: Türkiye örneği
- Tez No: 484178
- Danışmanlar: DOÇ. DR. METİN ÖZDEMİR
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Gibson Paradoksu, Tahvil Faiz Oranı, Genel Fiyat Düzeyi, Eşbütünleşme Testi, Gibson Paradox, Bond Interest Rate, General Price Level, Cointegration Test
- Yıl: 2017
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Uludağ Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 100
Özet
A.H. Gibson 1923 yılında İngiliz tahvilinin faizi ile genel fiyat düzeyi arasında uzun dönemde pozitif bir ilişki bulmuştur. Klasik para teorisiyle çelişen bu durumu J.M. Keynes“Gibson Paradoksu”olarak adlandırmıştır. Bu çalışmada, Türkiye ekonomisi için Gibson paradoksunun varlığının test edilmesi ve ayrıca uzun dönemde tahvil faizi ile genel fiyat düzeyi arasındaki olası ilişkinin yönü araştırılmaktadır. Çalışmada 2002:I – 2015:IV dönemine ait tüketici fiyat indeksi ve vadesine yaklaşık 3 ay kalmış gösterge niteliği taşıyan tahvil faiz oranı kullanılmıştır. Paradoksun varlığının test edilmesi amacıyla Johansen eş bütünleşme ve Granger nedensellik testlerinden yararlanılmıştır. 2002-2015 yılları arasında tahvil faizi ile genel fiyat düzeyi arasında uzun dönemli bir ilişki olduğu tespit edilmiştir. Bununla birlikte, bu ilişkinin yönü tahvil faiz oranından genel fiyat düzeyine doğru bulunmuştur. Bu sebeple, ele alınan dönemde Gibson paradoksunun geçerli olduğu sonucuna varılmıştır.
Özet (Çeviri)
In 1923 A.H. Gibson found in positive correlation between English bond interest rates and general price level in the long-term. This situation conflicting with Classical monetary theory which is dubbed by J.M. Keynes as the“Gibson Paradox”. The purpose of this study is to test the Gibson paradox for the Turkish economy and it has also been investigated the direction of long-term relationship between bond interest and general price level. In our study, consumer price index and the validity date of bond interest rate about 3 months have been used for the period of 2002 – 2015. Johansen cointegration and Granger causality tests have been applied to test the presence of the paradox. The direction of this relationship has been found from bond interest rates to general price level. Hence, the Gibson paradox has been accepted for this period.
Benzer Tezler
- Gibson Paradoksu Türkiye örneği
The Gibson Paradox case of Turkey
İSMAİL HAKKI KOFOĞLU
Doktora
Türkçe
2018
EkonomiKaradeniz Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. YAKUP KÜÇÜKKALE
- Enflasyon ve faiz oranı ilişkisi Gibson Paradoksu: Türkiye çalışması
Relationship between inflation and interest rate Gibson Paradox: A study on Turkey
LEYLA ACAR
- Türkiye'de para politikası faiz ilişkisi ve faiz oranlarında yaşanan değişikliklerin kurumsal kredi kullanımına etkileri
Monetary policy-interest relations in Turkey and interest changes are how to effect use of company credit
NESLİHAN BAŞKAYA ÖZTÜRK
Yüksek Lisans
Türkçe
2012
BankacılıkHaliç ÜniversitesiBankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. FERİMAH YILMAZ
- Cyberpunk fiction: The works of William Gibson and Bruce Sterling as examples of the post-1980s science fiction tradition
Siberpunk roman: William Gibson ve Bruce Sterling?in eserlerinin 1980 sonrası bilim kurgu edebiyatı örnekleri olarak incelenmesi
ÖZLEM ŞAHİN SOY
Doktora
İngilizce
2012
Batı Dilleri ve EdebiyatıAnkara ÜniversitesiBatı Dilleri ve Edebiyatları Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SEMA E. EGE
- Miks aşamasında boyut kavramı ve boyutu etkileyen faktörler
Dimension concept and size effecting factors in the mix stage
MEHMET ÖZKELEŞ