Empirical tests of a technical trading system: 'Relative strength'
Bir teknik analiz kuralının testi: 'Göreceli kuvvet'
- Tez No: 52089
- Danışmanlar: DOÇ.DR. VEDAT AKGİRAY
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 1996
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 67
Özet
ÖZET Bir Teknik Analiz Kuralının Testi :“Göreceli Kuvvet”Fahri Söylemezgiller Bu çalışmada, bir teknik analiz metodu olan“Göreceli Kuvvet”İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'ndaki 58 şirketin 4 Ocak 1988 - 29 Aralık 1995 dönemindeki bilgisi ile test edilmiştir. Metod; günlük ve haftalık bilgi ile, pazar portföyü ve işlem hacmi alt gruplarına göre ve farklı kombinasyonlardaki alım satım oranlarına göre denenmiştir. Sonuçlar, iki al ve tut metodunun (BH1 ve BH2) sonuçları ile karşılaştırmıştır. Haftalık bilgi kullanıldığında metodun al ve tut metodlarından daha üstün sonuçlar ürettiği bulunmuştur. Aktif senetler için önemli getiriler gözlemlenmiştir. Yarı ve düşük aktiflikte işlem gören senetler için sonuçlar kötüleşmiştir. Göreceli Kuvvet metodu, yan aktiflikte işlem gören senetler haricinde, günlük bilgi kullanıldığında zayıf sonuçlar vermiştir. Haftalık bilgi kullanıldığında ve uygun alım satım oranları seçildiğinde Göreceli Kuvvet metodu, tutarlı bir şekilde al ve tut portföylerinden daha iyi sonuçlar vermiştir. Bir teknik analiz metodu olan Göreceli Kuvvet başarılı olduğu için İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nın verimli olmadığına karar verilmiştir.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT Empirical Tests of a Technical Trading System :“Relative Strength”by Fahri Söylemezgiller In this study, the technical analysis method of“Relative Strength”is tested in İstanbul Stock Exchange data for 58 securities in the period of Jan. 4th 1988 to Dec 29th 1995. The method is tested for daily and weekly data, for market portfolio and transaction volume subgroups and for different combinations of buy and sell percentages. The results are compared with that of two buy and hold methods (BH1 and BH2). It is found that when weekly data are used, the method produces superior results than the buy and hold methods. Significant returns are observed for most actively traded stocks. The results got poorer for semi and low actively traded securities. The relative strength method performed poorly for daily data except for semi actively traded stocks. When weekly data are used and appropriate buy and sell percentages are selected, the relative strength method consistently performed better results than the buy and hold portfolios. Since the technical analysis method of Relative Strength works, it is concluded that İstanbul Stock Exchange is not efficient. IV
Benzer Tezler
- Teknik analiz'in teorisi, birleştirici bir yaklaşım önerisi ve ilk ampirik testleri
The Theory of technical analysis a cohesive approach and its preliminary ampirical tests
M. NUMAN ÜLKÜ
- Sign predictability of intraday price returns to formulate appropriate trading strategies with optimum set of equities
Optimum hisse senedi kümesi ile uygun işlem stratejileri oluşturmak için gün içi fiyat getirilerinin işaret tahmin edilebilirliği
ABDURRAHMAN KILIÇ
Doktora
İngilizce
2024
Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesiİktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BÜLENT GÜLOĞLU
- Kişilerarası güven oluşumunda bilişsel ve duygusal işlemlerin etkisi: KTÜ öğrencileri üzerine facebook al sat ve takas grupları örneği
The effects of cognitive and affective processes on interpersonal trust formation: A case study of facebook buy, sell, and trade groups among KTÜ students
ABDÜLSETTAR NAZKILIÇ
- Optimization of concrete performance and cost by statistical experimental design methods
İstatistiksel deney tasarımı yöntemleri ile beton performansı ve maliyetinin optimizasyonu
ÖZLEM AKALIN
Doktora
İngilizce
2009
Mühendislik BilimleriMarmara ÜniversitesiMühendislik Yönetimi Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. BAHAR SENNAROĞLU
- Eğilme, kesme ve eksenel basın etkisindeki kolonların kayma dayanım kapasitelerinin belirlenmesi için deneysel bir çalışma
An Experimental study for investigation the shear carrying capacity of columns under combined bending, shear and axial compression
İ.METE GERÇEK
