Essays on unit root tests in time series
Zaman serilerinde birim kök testleri üzerine makaleler
- Tez No: 525620
- Danışmanlar: DOÇ. DR. MEHMET TANER YİĞİT
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonometri, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2018
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Ekonomi ve Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 147
Özet
Bu tez zaman serilerinde birim kök testi geliştiren üç makaleden oluşmaktadır. İlki durağan olmayan varyansın düzenlenmiş zaman serilerinde uygulanan birim kök testlerindeki etkisi üzerinedir. Bu makalede gösterilmiştir ki, düzenlenmiş standart birim kök testleri durağan olmayan varyans altında potansiyel olarak güvenilmezdir. Çözüm olarak zaman serilerinde gözlemlenen aralık kısıtlaması ve durağan olmayan varyansa karşı dayanıklı olan birim kök testi sınıfı önerilmiştir. Bu test sınıfı önerilirken, ayn zamanda bütünleşmiş zaman serileri için yeni bir asimptotik kuram geliştirilmiştir. ̇Ikinci makale mevsimsel birim kök testleri üzerinedir. Bu makalede ilk olarak, kesirsel bütünleşme operatörü kullanımıyla parametrik olmayan bir mevsimsel birim kök testi familyası oluşturulmuştur. Bilinen parametrik mevsimsel birim kök testlerinden farklı olarak önerilen testler ayar parametrelerinden bağımsızdır. Bu makalenin diğer katkısı da kesirsel bütünleşme literatürü üzerinedir. Yeni bir kesirsel olarak dönüştürülmüş mevsimsel seri tipi tanıtılmıştır. Üçüncü makale ise değişen varyans probleminin parametrik olmayan ̈ mevsimsel birim kök testleri zerinde etkisini incelemektedir. Bu testlerin değişen varyans problemi altında gerçek boş mevsimsel birim kök hipotezini sıklıkla reddettikleri gözlemlenmiştir. Belirtilen büyüklük sapmalarını ortadan kaldırmak için parametrik olmayan bir bootstrap metodu kullanan mevsimsel birim kök testleri geliştirilmiştir. Bu testler mevsimsel zaman serilerinde gözlemlenen değişen varyanslar sınıfı altında büyüklük problemlerini düzeltme açısından başarılıdır. Aynı zamanda gösterilmiştir ki bu testler asimptotik olarak pivotaldir.
Özet (Çeviri)
This dissertation consists of three essays which develop new unit root testing methods in time series. First one is about the effect of the persistent volatility breaks, i.e. non-stationary volatility, on the unit root inference in regulated time series. In this essay, we show that conventional bounded unit root tests become potentially unreliable in the presence of the non-stationary volatility. Then, as a remedy, we propose a new class of unit root tests that are robust to both the range constraints and the permanent volatility shifts present in the time series. While developing our new tests, we also extend the asymptotic theory for integrated time series. The second essay is about testing for seasonal unit roots. In this essay, we first construct a family of nonparametric seasonal unit root tests by utilizing fractional integration operator. Different from the well- known parametric seasonal unit root tests, the proposed tests are free from tuning parameters. Another contribution of this essay is on the fractional integration literature. We introduce a new fractionally transformed seasonal series. The third essay deals with the effect of the heteroscedastic innovations on the nonparametric seasonal unit root tests. We demonstrate that these tests spuriously reject the true seasonal unit root null hypothesis under the heteroscedasticity. To remove the aforementioned size distortions, we develop nonparametric wild bootstrap seasonal unit root tests. These tests are successful in correcting size problems under a broad class of heteroscedasticity observed in the seasonal time series. Moreover, we show that the proposed tests are asymptotically pivotal.
Benzer Tezler
- Essays on macroeconomics
Makroekonomi üzerine makaleler
DAVUT ULUÖZ
Doktora
İngilizce
2022
EkonomiAnkara Yıldırım Beyazıt Üniversitesiİktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ FATMA ÖZGÜ SERTTAŞ
- İktisatta histerezis etkiler üzerine beş deneme: Dış ticaret, istihdam, yatırım, finans, çıktı açığı
Five essays on hysteresis effects in economics: Foreign trade, employment, investment, finance, output gap
KORAY YILDIRIM
- Essays on infinite variance stable errors and robust estimation procedures
Sonsuz varyans stable hataları ve sağlam tahmin prosedürleri üzerine makaleler
FATMA ÖZGÜ SERTTAŞ
- Döviz kuru davranışı, alternatif modeller: Türkiye örneği
Exchange rate behavior, alternative models: Evidence from turkey
KADİR YASİN ERYİĞİT
- Essays on the macroeconomics of gender equality in the labor market
İşgücü piyasasında cinsiyet eşitliğinin makroekonomik uygulamaları üzerine makaleler
DİLARA KILINÇ
Doktora
İngilizce
2016
Ekonometriİzmir Ekonomi Üniversitesiİktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. İBRAHİM HAKAN YETKİNER
