Geri Dön

Altın, petrol, döviz ve borsa endeksi arasındaki ilişkinin nedensellik analizi ile keşfi: Türkiye örneği

Discovery of interdependence among gold, oil, foreign exchange and stock market index: The case of Turkey

  1. Tez No: 537895
  2. Yazar: AYŞEN KONUŞKAN
  3. Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ TURAN KOCABIYIK
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2018
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Süleyman Demirel Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 144

Özet

Bu çalışmanın amacı, Türkiye'de altın, petrol ve döviz kurlarında yaşanan değişimlerin borsa endeksi üzerinde yarattığı etkiyi ortaya koymaktır. Araştırma, Ocak 2010-Aralık 2017 dönemini kapsamaktadır. Araştırmada Borsa İstanbul 100 Endeksi, altın ons satış fiyatı, ham petrol fiyatı ve döviz kuru olarak dolar satış fiyatı kullanılmıştır. Bağımlı değişken olarak Borsa İstanbul 100 Endeksi belirlenirken altın, petrol ve döviz kuru bağımsız değişken olarak belirlenmiştir. Seçilen zaman aralığı içinde yer alan veriler aylık olarak ele alınarak zaman serisi oluşturulmuştur. Serilere eşbütünleşme analizi uygulanmış ve değişkenler arasındaki ilişki belirlenmeye çalışılmıştır. Unrestricted VAR modeli uygulanarak kısa vadeli ilişkiler incelenmiştir. Bu aşamada ikili nedensellikler Granger nedensellik analizi ile gerçekleştirilmiştir. Çalışma sonucunda altın, petrol, döviz ve borsa endeksine bakıldığında uzun dönemli bir ilişki olmadığı sonucuna varılmıştır. Granger nedensellik analizi sonucunda ise; altın ve petrolün borsa endeksinin Granger nedeni olmadığı sonucuna ulaşılmıştır. Döviz ise borsa endeksinin Granger nedenidir.

Özet (Çeviri)

The purpose of this work is to reveal the effects gold, petroleum and exchange rates of on stock market index in Turkey. The research covers the period of January 2010-December 2017. In the research, Borsa İstanbul 100 Index, gold ounce selling price, crude oil price and the dollar price are used as exchange rate. While the Stock Exchange Istanbul 100 Index is determined as the dependent variable; gold, oil and exchange rate are determined as independent variables. Data series are formed within the selected time period taking up on a monthly basis. Co integration analysis is applied to the series and the relationship between the variables are tried to be determined. Short-term relationships are analyzed by implementing Unrestricted VAR model. At this stage, Granger causality test is performed for dual causality. As a result of the study, it is concluded that there is no long-term relationship between gold, oil, foreign exchange and stock exchange index. In the result of Granger Causality Test, it is concluded that there is no Granger causality within gold, petroleum and stock market index. On the other hand foreign exchange is the granger cause of stock index.

Benzer Tezler

  1. BİST100 ve sektör endeksleri ile seçilen makro değişkenler arasındaki ilişkinin incelenmesi: Türkiye örneği

    Examination of the relationship between BIST100 and sector indices and selected macro variables: The example of Turkey

    GUNAY OMAROVA

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    İşletmeArtvin Çoruh Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. MUSTAFA UYSAL

  2. Türkiye'de borsa endeksinin, altın, döviz, petrol ve korku endeksi ilişkisinin ekonometrik analizi

    Exchanges of Turkey in the index, gold, currency, oil and econometric analysis of the relationship fear index

    NURŞEN ÇOMAKLI DUVAR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    EkonometriAtatürk Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. HAKAN EYGÜ

  3. Makroekonomik değişkenlerin borsa endeksleri üzerine etkisi: Türkiye ve ABD karşılaştırması

    Impact of macroeconomic variables on stock markets: Turkey and USA comparison

    ARAM SHABAN FATTAH

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    BankacılıkSüleyman Demirel Üniversitesi

    Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ TURAN KOCABIYIK

  4. The relationship between macroeconomic variables and stock returns. Case study on İstanbul Stock Exchange sector indicies'returns

    Makroekonomik değişkenlerle hisse senedi getirileri arasındaki ilişki. İstanbul Menkul Kıymetler piyasası sektör endeks getirileri üzerine örnek çalışma

    SERKAN YEŞİLYURT

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2011

    İşletmeBahçeşehir Üniversitesi

    Borsa ve Finans Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ÜMİT EROL

  5. Hisse senedi fiyatını etkileyen ekonomik faktörler: BİST 100 üzerine ekonometrik bir uygulama

    Macroeconomic factors affecting stock prices: an econometric approach to BİST 100

    HALİL İBRAHİM POLAT

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2017

    İşletmeGaziantep Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. ERKAN ALSU