Comparing systemic risk measures during a financial crash
Finansal bir çöküş sırasında sistemik risk ölçümlerinin karşılaştırılması
- Tez No: 582081
- Danışmanlar: PROF. DR. BURAK SALTOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Ekonomi, Econometrics, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2019
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonomi Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Ekonomi Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 51
Özet
Bu tez, piyasa temelli ve ağ temelli sistemik risk ölçümlerini kullanarak 2000 Türk Bankacılık Krizi'ni incelemektedir. Bu incelemede MES, SRISK ve ΔCoVaR piyasa temelli ölçümler, Derece merkezliği, Yakınlık merkezliği ve Arasındalık merkezliği ağ temelli ölçümler olarak değerlendirilmiştir. Analizler, 12 Türk bankası için gerçekleştirilmiş ve doğası gereği farklı olan sistemik risk ölçümlerinin, bankacılık sektöründeki stresi belirleme ve tespit etmedeki performansları bir vaka çalışması ile karşılaştırılmıştır. Bulgular, farklı sistemik risk ölçümlerinin, farklı sistemik olarak önemli finansal kurumlara (SIFI) işaret ettiğini göstermektedir. Ampirik olarak, (1) SRISK'nin piyasa temelli doğasına rağmen, batmak-için-çok-ilişkili olan Demirbank'ı yakalayabildiğini ve (2) MES'in sektör, batmak-için-çok-ilişkili bankalar ile batmak-için-çok-büyük bankaların hepsi için istatistiksel olarak anlamlı sonuçlar veren tek ölçüm olduğunu belirledik.
Özet (Çeviri)
This paper investigates 2000 Turkish Banking Crisis utilizing market based and network based systemic risk measures. In this investigation, MES, SRISK and ΔCoVaR are taken as market based measures whereas Degree centrality, Closeness centrality and Betweenness centrality are evaluated as financial network measures. The analyses are performed for 12 Turkish Banks and the performance of the inherently different systemic risk measures in identifying and detecting the stress of the banking sector are compared with an event study. The findings suggest that different systemic risk measures point out different systemically important financial institutions (SIFI). Empirically, we derive that (1) SRISK is capable of capturing a too-connected-to-fail bank, Demirbank, despite its market based nature and that (2) MES is the only measure providing statistically significant results for market, too-connected-to-fail banks and too-big-to-fail banks together.
Benzer Tezler
- Statistical measures of systemic risk: An application for the Turkish banking system
Sistemik riskin istatistiksel ölçütleri: Türk bankacılık sistemi için bir uygulama
ALİ BATUHAN BARLAS
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
BankacılıkBoğaziçi Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. VAHAP BURAK SALTOĞLU
- A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach
Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım
BAHADIR ÇAKMAK
Doktora
İngilizce
2014
BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NADİR ÖCAL
- Ailesel akdeniz ateşi olan hastalarda sol atrial deformasyon parametrelerinin incelenmesi
Assessment of left atrial deformation parameters in familial mediterranean fever patients
NECMETTİN KORUCUK
Tıpta Uzmanlık
Türkçe
2016
KardiyolojiAkdeniz ÜniversitesiKardiyoloji Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HÜSEYİN YILMAZ
- Mimarlıkta döngüsel tasarım yaklaşımı: Karar verme mekanizmaları için kavramsal bir çerçeve
Advancing circular design in architecture: A framework for decision-making mechanisms
AYŞE CEYLİN CEYDA HÜNDAL
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
Mimarlıkİstanbul Teknik ÜniversitesiBilişim Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MERYEM BİRGÜL ÇOLAKOĞLU
- Stent restenozu olan hastalarda fetuin-a düzeyi ile restenoz ilişkisi
Başlık çevirisi yok
EMRAH KÜÇÜK
Tıpta Uzmanlık
Türkçe
2013
KardiyolojiBülent Ecevit ÜniversitesiKardiyoloji Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. TURGUT KARABAĞ