Monte Carlo simülasyon yönteminin stokastik finans argümanlarına uygulanması: Opsiyon fiyatlama
Application of Monte Carlo simulation method to stochastic finance arguments: Option pricing
- Tez No: 593838
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ ESER YEŞİLDAĞ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2019
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Uşak Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: İşletme Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 134
Özet
Doğa bilimlerinde ve ekonomide kullanılan matematiksel modellerin büyük çoğunluğu diferansiyel denklemler vasıtasıyla oluşturulurlar. Fakat yapılan kabuller çoğunlukla sistemin girdilerinin tam olarak bilindiği ve ölçümlerin kesin yapıldığı varsayımına dayalıdır. Bu tür modeller deterministik modeller olarak adlandırılır ve sistemin ancak kısıtlı bir betimlemesini yapabilirler. Olasılık teorisinin kullanılmasıyla bu modellerde ölçümlerden ve başlangıç koşullarından kaynaklanan belirsizlikler diferansiyel denklemlerde gürültü terimi ile ifade edilirler. Bu tür denklemlere stokastik diferansiyel denklemler denir. Finansal piyasalarda yatırımcılar riskten kaçınmaktadır. Türev Piyasalarındaki finansal ürünler bu amaçla üretilmiştir. Bu ürünlerin fiyatlandırılması ise her iki tarafın haklarını korumak için önemli bir problem oluşturur. Dolayısıyla belirsizliklerin fiyatlamaya katıldığı Geometrik Brown sürecine sahip modellerin simülasyonu sorunu çözmek için önemli bir adımdır. Bu çalışmanın temel amacı, finansal türev ürünlerden biri olan opsiyonların fiyatlandırmasında kullanılan, Black-Scholes metodu ile Monte Carlo metodu kullanarak oluşturulan opsiyon primleri arasındaki farklılıkları ortaya koymaktır. Bu çalışmada yapılan hesaplamalar Monte Carlo ile Black-Scholes modelleri arasında opsiyon primleri açısından önemli bir farklılık olmadığını göstermiştir.
Özet (Çeviri)
The majority of mathematical models used in natural sciences and economics are formed by differential equations. However, the assumptions are mostly based on the assumption that the inputs of the system are fully known and that the measurements are made precisely. Such models are called deterministic models and can only make a limited description of the system. By using probability theory, uncertainties arising from measurements and initial conditions are expressed in terms of noise in differential equations. Such equations are called stochastic differential equations. In financial markets, investors avoid risk. Financial products in the Derivative Markets were produced for this purpose. Pricing of these products is an important problem to protect the rights of both parties. Therefore, simulation of models with Geometric Brown process, where uncertainties are involved in pricing, is an important step to solve the problem. The main purpose of this study is to reveal the differences between the option premiums used in the pricing of options, which is one of the financial derivatives, by using Black-Scholes method and Monte Carlo method. The calculations made in this study showed that there is no significant difference between Monte Carlo and Black-Scholes models in terms of option premiums.
Benzer Tezler
- Monte Carlo simülasyon yöntemi ve Martingale metodunun matematiksel finansa uygulanışı
Applications of Monte Carlo simulations and Martingale methods to mathematical finance
BURHANEDDİN İZGİ
Yüksek Lisans
Türkçe
2010
MatematikMimar Sinan Güzel Sanatlar ÜniversitesiMatematik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. FATMA SENYÜCEL
YRD. DOÇ. DR. COŞKUN ÇETİN
- A novel multivariate stochastic volatility model and estimation with GPU computing
Yeni bir çok değişkenli stokastik oynaklık modeli ve GPU tabanlı hesaplama ile kestirimi
HALİL ERTÜRK ESEN
Doktora
İngilizce
2016
Ekonometriİstanbul Teknik ÜniversitesiHesaplamalı Bilimler ve Mühendislik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. KEMAL BURÇ ÜLENGİN
PROF. DR. MUSTAFA SERDAR ÇELEBİ
- Kamu-özel işbirliği modeli ile gerçekleştirilen ulaştırma projelerinin reel opsiyonlar yöntemiyle değerlemesi
Valuation of transportation projects carried out with the public-private partnership (ppp) model by real options method
İSMAİL TULUKCU
Doktora
Türkçe
2021
İşletmeAnkara ÜniversitesiMuhasebe ve Finansman Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GÜVEN SAYILGAN
- Planning and stochastic evaluation of combined cooling heat and power systems under uncertainty
Belirsizlik durumlarında trijenerasyon sistemlerinin planlanması ve stokastik değerlendirilmesi
İBRAHİM ERSÖZ
Doktora
İngilizce
2019
Enerjiİstanbul Teknik ÜniversitesiEnerji Bilim ve Teknoloji Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÜNER ÇOLAK