New developments in the measurement of market connectedness
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 630834
- Danışmanlar: DOÇ. DANIŞMAN YOK
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonomi, İşletme, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2019
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Universitat Autónoma de Barcelona
- Enstitü: Yurtdışı Enstitü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 126
Özet
This dissertation consists of three parts. The aim of this study is to quantify dynamically the market connectedness by using return and volatility spillovers. First part is a methodological study to investigate the market connectedness and explanation of an extended methodology. Return and volatility series is taken into account to compare the di erent interpretations of market connectedness. The study uses the spillover methodology developed by Diebold and Yilmaz (2009) and the extended version with the focus of ow of information developed by Schmid- bauer et al. (2013). The contribution in this case is to discuss how to provide a volatility input series to be used in the explained methodologies. We compare the results of the methodologies using return series and volatility series. A net- work perspective is used to compute the return and volatility spillovers. Since, quantifying the connectedness is important to evaluate the policy responses and allow an option to policy makers to understand the economy, the last two parts of the study include empirical innovations to discuss the network importance of two countries. In the second part we apply the methodology to Turkish stock market to understand its dynamics since 2000. We construct a network consists of six stock markets and investigate the Turkish economic history by quantifying the market connectedness in the network. We focus on the changes in the market connectedness with a view towards political and economic events. The third one is an examination of Russian stock market during the Ukrainian crisis. We link the shock spillover characteristics of the Russian stock market with di erent round of sanctions imposed to Russia. We see that distinct spillover patterns exist in di er- ent round of sanctions and this help to policy makers to understand the changes in the economy and develop an attitude towards this changes.
Özet (Çeviri)
Özet çevirisi mevcut değil.
Benzer Tezler
- Alışveriş merkezi yer seçimi kriterleri ve kullanıcı memnuniyetinin değerlendirilmesi: İstanbul örneği
The evaluation of location selection criteria for shopping malls and the customer satisfaction: The example of Istanbul
TUBA ÜNLÜKARA
Doktora
Türkçe
2017
Şehircilik ve Bölge Planlamaİstanbul Teknik ÜniversitesiŞehir ve Bölge Planlama Ana Bilim Dalı
PROF. DR. AYŞE LALE BERKÖZ
- İmalat performansının değerlendirilmesi : Türkiye sanayi işletmelerinde bir alan araştırması
Evaluation of manufacturing performance: A field study in Turkish industrial enterprises
ARZU KARAMAN
Doktora
Türkçe
2009
İşletmeİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SITKI GÖZLÜ
- Kentsel koruma yaklaşımlarında kentsel kimliğin korunması, Isparta örneği
Başlık çevirisi yok
ALİ TÜRK
Yüksek Lisans
Türkçe
1995
Şehircilik ve Bölge Planlamaİstanbul Teknik ÜniversitesiDOÇ. DR. MESTURE AYSAN
- The Image of Turkey in the hashemite Kingdom of Jordan
Ürdün Krallığında Türkiye'nin imajı
AHMED G. RAUOF
Yüksek Lisans
İngilizce
1995
İşletmeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. GÜLİZ GER
- KKTC bankacılık sisteminin sermaye yeterliliği sorununun gelişmiş ülkeler ve özellikle Avrupa Birliği bankacılık sistemi ışığında irdelenmesi ve bir modelin geliştirilmesi
Başlık çevirisi yok
NESRİN ÖZATAÇ
Doktora
Türkçe
1999
BankacılıkMarmara ÜniversitesiBankacılık Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. E. ABDÜLGAFFAR AĞAOĞLU