Davranışsal finans kapsamında yatırımcı duyarlılığı: Borsa İstanbul'da bir çalışma
Investor sentiment in behavioral finance: An application on Borsa Istanbul
- Tez No: 710762
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ULAŞ ÜNLÜ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Akdeniz Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 124
Özet
Hisse senedinin getirisini etkileyen faktörlerin belirlenmesi her zaman merak edilen bir konu olmuş ve bu konuyu açıklamak için CAPM, Arbitraj Fiyatlama Modeli, Makroekonomik Faktör Modeli gibi birçok model oluşturulmuştur. Fakat birbirinden farklı parametreler kullanan bu modeller hisse senedi getirisini etkileyen faktörleri tam olarak açıklayamamıştır. Bu modellerin sonrasında yapılan çalışmalarda hisse senedi fiyatlarının üzerinde yatırımcı psikolojisinin rolü olabileceği düşüncesi ile gerçekleştirilmiştir. Bu çalışmada yatırımcı duyarlılığının hisse senedi getirileri üzerindeki etkisini anlamak için öncelikle belirlenen yatırımcı duyarlılığı temsilcileri ile çoklu doğrusal regresyon modeli kurulmuştur. Bu modelin sonucu açıklayıcı olmadığı için Temel Bileşenler Analizi yardımıyla“Yatırımcı Duyarlılığı Endeksi”oluşturulmuştur. Hisse senedi getirileri ile yatırımcı duyarlılığı arasındaki ilişkiyi tespit etmek amacıyla Granger Nedensellik Analizi uygulanmıştır. Uygulanan Granger Nedensellik Analizi sonucu, hisse senedi getirilerinden Yatırımcı Duyarlılığı Endeksine bir nedensellik ilişkisinin vardığı gözlemlenmiştir.
Özet (Çeviri)
Determining the factors influencing stock return has always been a topic of interest, and many models, such as CAPM, Arbitrage Pricing Model, and Macroeconomic Factor Model, have been developed to address this issue. However, these models, which use different parameters from each other, could not fully explain the factors affecting stock returns. Studies conducted after these models were carried out with the thought that investor psychology may have a role in stock prices. In this study, to understand the effect of investor sentiment on stock returns, a multiple regression model was established with the investor sentiment representatives determined first. Since the result of this model is not explanatory, the“Investor Sentiment Index”was created with the help of Principal Components Analysis and explained chronologically. Granger Causality Analysis was applied to stock returns with the created Investor Sentiment Index. As a result of the Granger Causality Analysis applied, it has been observed that there is a causality relationship from stock returns to the Investor Sentiment Index.
Benzer Tezler
- Yatırımcı duyarlılığının sektör endeksleri üzerindeki etkileri: Borsa İstanbul'da bir uygulama
The effects of investor sentiment on sector indices: An application in Borsa Istanbul
ATİLLA KOÇYİĞİT
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
EkonometriŞırnak ÜniversitesiUluslararası Ticaret Ve Finansman Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ SERDAR YAMAN
- Investor attention and social media sentiment in international stock returns and trading activity
Uluslararası hisse senedi getirileri ve işlem hacimlerinde yatırımcı ilgisi ve sosyal medya duyarlılığı
SELİN DÜZ TAN
- Finansal yatırım kararlarına yatırımcı duyarlılığının etkisi: Türkiye üzerine bir araştırma
The effect of investor sensitivity on financial investment decisions: A research on Turkey
NERGİS TOSUN
- Davranışsal finans kapsamında güven endeksleri ile pay piyasası ilişkisi: Borsa İstanbul üzerine bir uygulama
Relationship between confidence indices and share market withinthe scope of behavioral finance: An application on Borsa İstanbul
MURAT ÖZYAMANOĞLU
- Davranışsal finans perspektifinde risk algısı kabul edilen göstergelerin İstanbul Borsası Ulusal 100 Endeksi üzerindeki etkisi
The effect of the indicators considered as risk perception in the behavioral finance perspective on the Istanbul Stock Exchange National 100 Index
KÜBRA SAĞLAM
Doktora
Türkçe
2020
İşletmeManisa Celal Bayar Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MAHMUT KARĞIN
