Döviz kuru ve altın ile pay senedi arasındaki ilişkinin Kırılgan Beşli ülkeler çerçevesinde incelemesi
An examination of the relationship between exchange rate and gold and stock within the framework of Fragile decimated countries
- Tez No: 747980
- Danışmanlar: PROF. DR. GÖKTUĞ CENK AKKAYA
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Kırılgan Beşli, Döviz Kuru, Altın, Pay Senedi Endeksi, Johansen Eşbütünleşme Testi, ARDL-Sınır Testi, Toda- Yamamato Nedensellik Testi, ARDL Sınır Testi, Döviz kuru politikaları, Johansen yöntemi, Kırılgan ülkeler, Kırılganlık, Pay senetleri, Fragile Five, Exchange Rate, Gold, Stock Index, Johansen Cointegration, (ARDL)-Bounds Cointegration Test, Toda-Yamamoto Causality Test, Autoregressive Distributed Lag Bounds Test, Exchange rate policies, Johansen Cointegration Test, Johansen method, Fragile countries, Frailty, Stocks tradet
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Dokuz Eylül Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finans Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmada döviz kuru ve altın fiyatları ile seçilmiş pay senedi endeks fiyatları arasındaki ilişki 2017 yılında Standard and Poor's (S&P) tarafından belirlenen Kırılgan Beşli (KB) ülkeleri (Türkiye, Arjantin, Pakistan, Mısır, Katar) kapsamında incelenmiştir. KB ülkelerinin ABD dolar kuru (USD/TL, USD/ARS, USD/PKR, USD/EGP, USD/QAR) ve spot altın fiyatları (XAU/TRY, XAU/ARS, XAU/PKR, XAU/EGP, XAU/QAR) ile pay senedi endeks fiyatları (BİST 100, S&P MERVAL, KARACHİ100, EGX30, DOHA QSI) arasında uzun dönemli ilişkinin var olup olmadığı Johansen Eşbütünleşme ve Gecikmesi Dağıtılmış Otoregresif Modeli (ARDL)-Sınır testi ile sınanmış, kısa dönemli ilişkinin varlığı ise sıradan en küçük kareler yöntemi (OLS) ile analiz edilmiştir. Son olarak ortaya koyulan ilişkilerin yönü Toda- Yamamato Nedensellik testi ile belirlenmiştir.
Özet (Çeviri)
In this study, the relationship between exchange rate, (USD/TL, USD/ARS, USD/PKR, USD/EGP, USD/QAR) gold prices (XAU/TRY, XAU/ARS, XAU/PKR, XAU/EGP, XAU/QAR) and selected stock index prices (BİST 100, S&P MERVAL, KARACHİ100, EGX30, DOHA QSI) were examined within the scope of Fragile Five countries (Turkey, Argentina, Pakistan, Egypt, Qatar) determined by Standard and Poor's in 2017. Futhermore, whether there is a long-term relationship between the US dollar exchange rate and spot gold prices of KB countries and stock index prices was tested with the Johansen Cointegration and (ARDL)-Bounds Cointegration test, and the existence of a short-term relationship was analyzed with Ordinary Least Squares (OLS). Finally, the direction of the relationships revealed were determined by the Toda-Yamamoto Causality test.
Benzer Tezler
- Enerji sektöründe faaliyet gösteren işletmelerin finansal rasyolarındaki değişikliklerin borsada işlem gören pay senetlerinin performansının ölçülmesinin ekonometrik analizi
Econometric analysis of meansuring the performance of stocks traded in the stock market of the changes in the financial ratios of enterprises operating in the energy sector
İDRİS ADIGÜZEL
Doktora
Türkçe
2023
İşletmeİstanbul Okan ÜniversitesiBankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HALİT TARGAN ÜNAL
- Döviz kuru ve pay piyasası getiri oynaklığının modellemesi ve yayılımı
Volatility modeling and spillover of exchange rate and stock market
ÖZLEM ALTUN
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
EkonomiŞırnak Üniversitesiİslam Ekonomisi ve Finansı Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. EMRE ESAT TOPALOĞLU
- Ekonomik ve politik duyuruların Türkiye'de finansal varlık fiyatları ve döviz üzerindeki etkisi: Olay analizi çalışması
An analysis about the impact of economic and political events on financial assets prices and foreign currency rates in Turkey: An event study
KEREM GÖKMEN
