Geri Dön

Evolution of efficiency in electricity markets

Elektrik piyasalarında verimlilik gelişimi

  1. Tez No: 759642
  2. Yazar: CUMA SANİ TİRYAKİ
  3. Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ CENK CEVAT KARAHAN
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Enerji, Maliye, İşletme, Energy, Finance, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2022
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 172

Özet

Bu çalışma, seçilmiş Avrupa ülkelerindeki spot ve vadeli elektrik piyasalarındaki verimlilik değişimini, piyasa birleşmelerini dikkate alınarak ölçülen süre boyunca analiz etmeyi amaçlamıştır. Beş verimlilik ölçütü kullanarak on farklı ülkenin spot ve vadeli işlem piyasaları incelenmiştir. Piyasalardaki rastgeleliği anlamak için entropi ölçütü kullanılmıştır. Hurst ölçütünü hesaplamaya yönelik testlerle, fiyat serilerindeki uzun süreli hafıza davranışının yakalanması amaçlamıştır. Fiyat serilerinin pürüzlülüğünü ve düzensizliğini ölçmek için fraktal boyutları hesaplanmıştır. Ardıl risk primleri, spot ve vadeli piyasa ilişkilerini anlamak için hesaplanmaktadır. Tahmini alım satım marjı analizi ise, piyasalardaki likidite hakkında fikir vermektedir. Nicel analize dayanarak, bu pazarların bazı ortak özellikler taşıdığı sonucuna varabiliriz. Özellikle yapısal ve düzenleyici değişiklikler sonrasında piyasalarda daha az verimsizliğe doğru ilerleme kaydedildiğini de belirtmek mümkündür. Moment istatistiklerinin ve düzenlilik istatistiklerinin böyle bir veri seti üzerinde uygulanması, daha geniş çıkarımlar yapılmasına yardımcı olmaktadır. Son olarak, sonuçlarımız, benzer gelişmeleri takip etmeleri halinde diğer pazarların sahip olabilecekleri yapı karakterleri hakkında da fikir vermektedir.

Özet (Çeviri)

This study aimed to analyse the change in efficiency in spot and future electricity markets in selected European countries through the measured period considering the market couplings. We have analysed ten different countries' spot and futures markets using five efficiency measures. We have used entropy measure to understand the randomness in the markets. Our tests to calculate the Hurst measure has aimed to capture the long-term memory in the price series. We used fractal dimension to measure the roughness and irregularity of price series. Ex-post risk premiums are calculated to understand the spot and future market relations. Expected spread analysis has provided insight regarding the liquidity in the markets. Based on quantitative analysis, we can conclude that these markets carry some common characteristics. We can also point out that there is progress towards less inefficiency in the markets, especially after introducing structural and regulatory changes. Application of moment statistics and regularity statistics on such a data set helps make broader deductions. Finally, our results provide insight into the expected structures of other markets if they follow similar developments.

Benzer Tezler

  1. Türkiye Gün İçi Piyasası'nın Avrupa ile karşılaştırmalı analizi

    Comparative analysis of Turkiye's Intraday Market with Europe

    ZEYNEP ÖZMEN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    Enerjiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Enerji Bilim ve Teknoloji Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. SERMİN ONAYGİL

  2. Türkiye elektrik piyasasında kapasite mekanizması uygulaması ve santral gelirlerine katkısına ilişkin inceleme

    Capacity mechanism in turkish electricity market and its contribution to power plant revenues

    HÜSEYİN VOLKAN YİĞİT

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    Enerjiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Enerji Bilim ve Teknoloji Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. BİHRAT ÖNÖZ

  3. Elektrik üretim kaynaklarının paylarının ve etkilerinin belirlenmesi için bir sistem tasarımı ve uygulaması

    A system design and implementation for determining the shares and the impact of electricity generation sources

    MERYEM NUR MORGÜL TUMBAZ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    Endüstri ve Endüstri MühendisliğiSakarya Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ MÜMTAZ İPEK

  4. Türkiye'de su hakkı

    The right to water in Turkey

    YILDIZ AKEL ÜNAL

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    HukukGalatasaray Üniversitesi

    Kamu Hukuku Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ERDOĞAN BÜLBÜL

  5. Rüzgar türbini kanatlarında yıldırım hasarlarının üretime etkisi ve yıldırımdan korunma

    Power generation effect of lightning damages on wind turbine blades and lightning protection

    ÇAĞATAY BAHADIR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    Enerjiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Enerji Bilim ve Teknoloji Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ÖNDER GÜLER