Piyasa riski ölçümü ve tahmini: Riske maruz değer ve derin öğrenme metodu ile G-20 ülkeleri kıyaslaması
Market risk measurement and estimation: Value at risk and comparison of G-20 countries with deep learning method
- Tez No: 785148
- Danışmanlar: DOÇ. DR. BURCU ASLANTAŞ ATEŞ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, Ekonomi, İşletme, Banking, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2023
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Süleyman Demirel Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 97
Özet
Finansal piyasaların küreselleşmesiyle piyasa riskinin tanımlanması ve yönetilmesi önem kazanmıştır. Bu çalışmada piyasa riskinin tanımlanması için kullanılan risk ölçüm yöntemleri anlatılmıştır. Örnek uzay olarak seçilen G-20'deki Avrupa ülkelerinin borsalarında işlem gören bankalardan oluşturulan portföyle riske maruz değer ölçümü yapılmıştır. Riske maruz değer ölçümü yapılırken parametrik (varyans-kovaryans), tarihsel simülasyon ve Monte Carlo simülasyon metotları kullanılmıştır. Riske maruz değer ölçümünde bu metotlara ek olarak volatilite bazlı ölçümlerde oldukça başarılı olan GARCH yöntemi de kullanılmıştır. Riske maruz değerin güven aralığı dışında kalan alanlardaki başarısının düşük olması sebebiyle ek olarak beklenen eksiklik ölçümü de yapılmıştır. Hem riske maruz değer hem de beklenen eksiklik ölçümü kullanılarak ülke kıyaslaması yapılmıştır. Bu kıyaslamaya ek olarak tez aşamasında devam eden Ukrayna-Rusya savaşının aynı örnek uzayda yer alan ülkelere etkileri de gözlemlenmiştir. Çalışmada riske maruz değer hesaplamalarına ek olarak riske maruz değer tahminlemesi yapılmıştır. Riske maruz değer tahminlemesi yapılırken derin öğrenme modelleri kullanılmıştır. Derin öğrenme modeli olarak NarNet kullanılmıştır.
Özet (Çeviri)
With the globalization of financial markets, defining and managing market risk has gained importance. In this study, risk measurement methods used to define market risk are explained. Value at risk was measured with the portfolio created from the banks traded in the stock exchanges of the European countries in the G-20 selected as the sample space. Parametric (variance-covariance), historical simulation and Monte Carlo simulation methods were used while measuring value at risk. In addition to these methods, the GARCH method, which is very successful in volatility-based measurements, was also used in the measurement of value at risk. Due to the low success of the value-at-risk in areas outside the confidence interval, an additional expected deficiency measurement was made. Country comparison was made using both value at risk and expected deficiency measurement. In addition to this comparison, the effects of the Ukraine-Russia war, which continued at the thesis stage, on the countries in the same sample space were also observed. In addition to the value-at-risk calculations, the value-at-risk estimation was made in the study. Deep learning models were used while estimating the value-at-risk. NarNet was used as a deep learning model.
Benzer Tezler
- Equity portfolio optimization using reinforcement learning: An emerging market case
Pekiştirmeli öğrenme ile hisse senedi portföyü optimizasyonu: Gelişmekte olan piyasa örneği
MERT CANDAR
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ALP ÜSTÜNDAĞ
- Sensitivity analysis of expected shortfall by means of a second-order approximation
İkinci derece yaklaştırım yoluyla beklenen kayıp hassaslık analizi
GÜVEN GÜL POLAT
Yüksek Lisans
İngilizce
2012
Bilim ve Teknolojiİstanbul Teknik ÜniversitesiHesaplamalı Bilimler ve Mühendislik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BURÇ ÜLENGİN
- Piyasa riski ölçümü olarak riske maruz değer: Finansal yatırım araçları üzerine bir uygulama
Value at risk as a market risk measurement: An application on financial investment intruments
ABDURRAHMAN FİLİK
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
İşletmeNiğde Ömer Halisdemir Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖMER İSKENDEROĞLU
YRD. DOÇ. DR. SAFFET AKDAĞ
- Interest rate modelling and bond portfolio selection
Faiz oranı modellemesi ve bono portföyü yönetimi
OĞUZ KAAN DRAĞAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2012
MaliyeBoğaziçi ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. WOLFGANG HÖRMANN
- Piyasa riski ölçümü olarak riske maruz değer ve hisse senedi portföyleri için bir uygulama
Value at risk as a measurement of market risk and an application for equity portfolios
ÖZGÜR ESER
Yüksek Lisans
Türkçe
2010
EkonomiKadir Has ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SEDAT AYBAR