The determinants of interest rates in Turkish banking sector
Türk bankacılık sektöründe faiz oranlarının belirleyicileri
- Tez No: 892424
- Danışmanlar: DOÇ. DR. SEMİH EMRE ÇEKİN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Maliye, Economics, Finance
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2023
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Türk-Alman Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 62
Özet
Para politikası aktarım mekanizması, parasal ekonominin merkezinde yer almaktadır. Özellikle aktarım kanalları, modern merkez bankalarının teorik temellerinin atılmasından bu yana incelenmektedir. Sonuç olarak, para politikası değişikliklerine ilişkin etki alanlarının analiz edilmesi oldukça önemlidir. Bu düşüncenin bir parçası olarak, Otoregresif Dağıtılmış Gecikme Modeli (ARDL) yaklaşımını kullanarak Ocak 2011- Aralık 2020 döneminde para politikası faiz değişikliklerinin Türk bankalarının kredi faizleri üzerindeki etkisi bu çalışmada incelenmektedir. ARDL'nin zaman serilerinde kullanılmasının avantajları ve karışık birim kök durumunda kullanışlı olması, veri setimizde uygulama fırsatı sağlamaktadır. Bağımlı değişken olarak, farklı kredi oranlarının varlığına paralel olarak, analiz tüketici, taşıt, konut ve ticari kredi oranlarına dayalı olarak gerçekleştirilmektedir. Para politikası faiz oranını temsil etmek için Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından yayımlanan ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti kullanılmaktadır. Açıklayıcı değişken olarak, tahsili gecikmiş alacak oranı, aylık tüketici enflasyon oranı, sanayi üretim endeksi, devlet tahvili faiz oranı ve bankaların sermaye/aktif oranı dahil edilmiştir. Sonuçlar, tüm kredi oranlarının uzun vadede tam geçişkenlik gösterdiğini vurgulamaktadır. Kısa vadede ise tüketici ve ticari kredi faiz oranlarında geçişkenlik gözlenmemiştir. Ayrıca, uzun dönem dengesine doğru en hızlı uyum gösteren oran taşıt kredisi faiz oranıdır.
Özet (Çeviri)
The monetary policy transmission mechanism is at the epicenter of monetary economics. In particular, the transmission channels have been studied since the theoretical foundation of modern central banks. As a consequence, analyzing the spheres of influence related to monetary policy changes is highly important. As a part of this consideration, we examine the effect of monetary policy rate changes on the lending rates of Turkish banks for the period of January 2011 to December 2020 by employing the Autoregressive Distributed Lag Model (ARDL) approach in this thesis. The advantages of using ARDL in time series and its usefulness in the mixed unit root provide an opportunity to apply in our dataset. As a dependent variable, in tandem with the existence of different lending rates, we carry out the analysis based on the four different rates; consumer, vehicle, mortgage, and corporate lending rate. To proxy for the monetary policy rate, weighted average cost of funding by the Central Bank of the Republic of Türkiye (CBRT) is used. As explanatory variables, we utilized non-performing loans ratio, monthly consumer inflation rate, industrial production index, the spread of the government yield, and capital to asset ratio of banks. The result highlights that all lending rates reflect complete pass-through in the long run. For the short turn, there is an incomplete pass-through for the consumer and corporate lending rate. Moreover, the vehicle lending rate shows the fastest speed of adjustment toward long-run equilibrium.
Benzer Tezler
- The determinants of short-term deposit rates in an imperfectly competitive market
Eksik rekabet piyasasında kısa vadeli mevduat faizlerinin belirleyicileri
SERAP İNCİ ÖZYER
Yüksek Lisans
İngilizce
2017
BankacılıkKoç ÜniversitesiEkonomi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GÜLER SUMRU ALTUĞ
- Risk azaltıcı tekniklerin fon yönetiminde kullanımı: Türkiye örneği
The Using of hedging techniques for treasury management in Turkey
SEVAL ÖZKAN
Yüksek Lisans
Türkçe
1994
BankacılıkMarmara ÜniversitesiUluslararası Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
DR. SAADET TANTAN
- Türkiye'de 1980 sonrasi bankaciliğin gelişimi: Enflasyonun banka bilançolarina etkisi üzerine bir analiz
The development of the Turkish banking sector in the post 1980 period: The impact of inflation on bank's balance sheets
SERHAN SALMAN
- Gelişmekte olan ülkelere yabancı banka katılımı: Türkiye bankacılık sektörü değerlendirmesi
Foreign bank participation to emerging markets: An appraisal of the turkish banking sector
TUBA KORKMAZ
Doktora
Türkçe
2008
BankacılıkMarmara ÜniversitesiBankacılık Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MUSTAFA HAYRİ KOZANOĞLU
- Türk bankacılık sisteminde kredi risk yönetiminde takibe dönüşüm oranlarında gerçekleştirilen iyileştirmelerin ekonomik göstergeler üzerine etkisi
The effect of improvements in npl ratios in credit risk management in Turkish banking system on economic indicators
ORHAN AKTUĞ
Doktora
Türkçe
2019
Bankacılıkİstanbul Okan ÜniversitesiBankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HALİT TARGAN ÜNAL