BIST Geri Alım Endeksi işletmelerinin finansal performanslarının çok kriterli karar verme yöntemleriyle değerlendirilmesi
Evaluation of financial performance of BIST Buyback Index companies by multi-criteria decision making methods
- Tez No: 980808
- Danışmanlar: PROF. DR. SİNAN AYTEKİN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Borsa İstanbul, Finansal performans, Hisse senedi geri alımı, Çok kriterli karar verme, İstanbul Stock Exchange, Financial performance, Share buy back, Multi criteria decision making
- Yıl: 2025
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Balıkesir Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tez çalışmasında, BIST Geri Alım Endeksi (XUGRA) kapsamdaki işletmelerin finansal performanslarının, Finansal Kaldıraç Oranı, ROA, ROE, Tobin's Q, Fiyat/Kazanç, Piyasa Değeri/Defter Değeri, Borç/Özsermaye Oranı ve Piotroski F-Skoru gibi temel finansal oranlar üzerinden, nesnel ağırlıklandırma yöntemi olan LOPCOW ile belirlenen kriter ağırlıkları doğrultusunda, MARCOS ve CoCoSo sıralama yöntemleri kullanılarak değerlendirilmesini amaçlanmıştır. Çalışmada, her işletmenin belirlenen finansal oranları normalize edilip, ideal ve anti-ideal referans noktaları ile karşılaştırılarak, finansal performans düzeyleri objektif olarak sıralanmıştır. Ayrıca, elde edilen MARCOS ve CoCoSo sıralama sonuçları COPELAND yöntemi ile karşılaştırılarak nihai bir değerlendirme yapılmıştır. Değerlendirme sonuçları, XUGRA kapsamında işletmeler arasında önemli performans farklılıkları olduğunu ortaya koymuş, bazı işletmelerin güçlü finansal yapısı ve yüksek karlılık değerleri ile ön plana çıktığı, bazı işletmelerin ise borçluluk ve düşük karlılık göstergeleriyle alt sıralarda yer aldığı gözlenmiştir. Elde edilen bulgular, finansal performans değerlendirmelerinde çok kriterli karar verme (ÇKKV) yaklaşımlarının etkinliğini vurgulamaktadır.
Özet (Çeviri)
This thesis aims to evaluate the financial performance of the firms included in the BIST Buyback Index (XUGRA) by employing multi-criteria decision-making approaches. The evaluation is based on key financial ratios such as Financial Leverage, ROA, ROE, Tobin's Q, Price-to-Earnings, Market Value-to-Book Value, Debt-to-Equity, and the Piotroski F-Score. In this study, the financial ratios of each firma re normalized and compred against ideal and anti-ideal reference points. Objective weights are determined by the LOPCOW method, while the obtained MARCOS and CoCoSo results were analyzed with the COPELAND method and a final evaluation was made. The analysis reveals significant performance differences among the firms. Some firms exhibit a robust financial structure and high profitability, whereas others are characterized by higher indebtedness and lower profitability. The finfings underscore the effectiveness of multi-criteria decision-making approaches in financial performance evaluation, offering meaningful insights for both academic research and practical applications. Based on the results, strategic recommendations have been proposed to enhance the financial structure of these firms.
Benzer Tezler
- Geri alınan hisselerin yeniden satışı ve piyasa tepkisi: BIST şirketleri üzerine bir inceleme
Resale of repurchased shares and market reaction: An investigation on BIST-listed firms
EMRAH KAYA
- Fama French finansal varlık fiyatlama modellerinin geçerliliğinin BİST geri alım endeksinde test edilmesi
Testing the validity of Fama French asset pricing models on BIST buyback index
SAMET ÖZDEMİR
- Kredi derecelendirme kuruluşlarının belirlediği kredi notları ile hisse senedi geri satın alma kararları arasındaki ilişki
The relationship between credit ratings assigned by credit rating agencies and stock buyback decisions
MUSTAFA ÇAĞRI AYKAÇ
- Yabancı portföy yatırımlarının pay senedi piyasası üzerine etkileri
Effects of foreign portfolio investments on the stock market
SERKAN DURMAZ
- Corporate dividend payout policy: Empirical evidence from Borsa Istanbul and a survey of managerial perspective
Şirketlerin temettü dağıtım politikaları: Borsa İstanbul örneği ile şirket yöneticilerinin bakış açısı üzerine bir araştırma
NARMAN KUZUCU
