Research toward quantification of liquidity risk
Likidite riskinin sayısallaştırılmasına yönelik araştırma
- Tez No: 1014085
- Danışmanlar: PROF. COLIN LAWRENCE
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, Banking
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2003
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Cıty Unıversıty London
- Enstitü: Yurtdışı Enstitü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Finans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Bankacılık ve Finans Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma, likidite riskini analiz etmeyi ve nicelleştirmeyi amaçlamaktadır. Geleneksel likidite riski tanımları ve ölçüm yaklaşımları incelendikten sonra, geleneksel Riske Maruz Değer (VaR) varsayımlarının ve FSA'nın (Finansal Hizmetler Otoritesi) nicel çerçevesinin dezavantajlarına dikkat çekilmektedir. Bu çalışmada, likidite riski tek başına bağımsız bir unsur olarak analiz edilmekten ziyade, piyasa riskine entegre edilerek yapılandırılmakta ve bunun gerekçeleri sunulmaktadır. İşlem maliyeti ile maruz kalınan risk arasındaki ödünleşim (trade-off) nedeniyle, likiditeye uyarlanmış riske maruz değer (LVaR) kavramına odaklanılmaktadır. LVaR modellerine ilişkin literatür taramasının ardından, bir portföyde nakde çevrilen varlıkların optimum elde tutma süresini türetmesi sebebiyle Hisata ve Yamai (2000) modeli tercih edilmiş ve bu model, aktif-pasif yönetimine uygulanmak üzere temel bir teorik model ile ilişkilendirilmiştir.
Özet (Çeviri)
This paper aims to analyse and quantify liquidity risk. After reviewing the conventional liquidity risk definitions and measurement approaches, I point at the drawbacks of conventional VaR assumptions and FSA's quantitative framework. Rather than analysing liquidity risk as a stand-alone basis, this study builds up integrating it into market risk and gives reasons why. I focus on liquidity adjusted value-at-risk or LVaR because of its trade-off between transaction cost and exposure risk. After researching the literature for LVaR models, I pick Hisata and Yamai (2000) because of its derivation of optimal holding period of liquidated assets in a portfolio and link it to a basic theoretical model to apply into asset liability management.
Benzer Tezler
- Voltammetric determination of heavy metals in environmental samples by carbon electrodes
Çevresel örneklerde karbon temelli elektrotlarla voltametrik ağır metal analizi
GÜL ŞİRİN USTABAŞI
Doktora
İngilizce
2022
Kimyaİstanbul Teknik ÜniversitesiKimya Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MUSTAFA ÖZCAN
DR. EBRU ÇETİNKAYA
- Short-term toxicity of photocatalytic titanium dioxide tobacteria under ambient conditions
Başlık çevirisi yok
AYÇA ERDEM
- Exploring spatial patterns and hotspots of hepatitis A and amoebic dysentery using GIS and geostatistical analysis in Turkey
Türkiye'de amipli dizanteri ve hepatit A hastalıklarının mekansal doku ve sıcak noktalarının CBS ve geoistatistik analizler ile incelenmesi
RUUSA-MAGANO DAVID
Yüksek Lisans
İngilizce
2017
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve Kontrolİstanbul Teknik ÜniversitesiBilişim Uygulamaları Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. AHMET ÖZGÜR DOĞRU
- Sağlık çalışanlarının ve toplumun toplumsal cinsiyet eşitliği ile ilgili duyarlılığı
Gender equality sensitivity of health personnel and the society
MESUDE ULUŞEN
Doktora
Türkçe
2010
SosyolojiAnkara ÜniversitesiYaşam Boyu Öğrenme ve Yetişkin Eğitimi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MERAL UYSAL
- Yüz analizine dayalı derin öğrenme tabanlı bir ilgi tespit sisteminin gerçekleştirilmesi
Development of an interest detection system based on facial analysis using deep learning
GÖZDE YOLCU ÖZTEL
Doktora
Türkçe
2019
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolSakarya ÜniversitesiBilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ SERAP KAZAN