İslami finans endeksleri ile kıymetli metaller arasındaki ilişkinin keşfi: Ekonometrik bir analiz
Exploring the relationship between Islamic finance indices and precious metals: An econometric analysis
- Tez No: 1022960
- Danışmanlar: DOÇ. DR. LEVENT SEZAL, DR. ÖĞR. ÜYESİ YAŞAR ALPTÜRK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, Maliye, Banking, Finance
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2026
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmanın amacı, İslami finans endeksleri ile kıymetli metaller arasındaki ilişkileri zaman ve frekans boyutunda incelemektir. Bu kapsamda Dow Jones Islamic Market World Index, FTSE Shariah All-World Index, MSCI World Islamic Index ve S&P Global BMI Shariah Index ile altın, gümüş, paladyum ve platin arasındaki ilişkiler analiz edilmiştir. Araştırmada 15 Haziran 2016–31 Mayıs 2026 dönemine ait günlük logaritmik getiri serileri kullanılmıştır. Analiz sürecinde öncelikle serilerin durağanlığı Zivot-Andrews yapısal kırılmalı birim kök testi ile incelenmiş, ardından zaman ve frekans boyutundaki ilişkiler dalgacık uyum analizi (Wavelet Coherence [WTC]) ile değerlendirilmiştir. Elde edilen bulguların sağlamlığı ise Toda-Yamamoto nedensellik testi ile sınanmıştır. Bulgular, tüm serilerin düzeyde durağan olduğunu gösterirken, WTC sonuçları, İslami finans endeksleri ile kıymetli metaller arasındaki ilişkilerin zaman ve frekansa bağlı olarak değişen dinamik bir yapıya sahip olduğunu, özellikle COVID-19 ve sonrasını kapsayan dönemde etkileşimin güçlendiğini ortaya koymuştur. Ayrıca ilişkilerin genel olarak pozitif yönlü olduğu, ancak öncülük yapısının dönemlere ve yatırım ufuklarına göre değiştiği belirlenmiştir. Toda-Yamamoto sonuçları ise tüm İslami finans endekslerinden gümüşe doğru tek yönlü, altın, paladyum ve platin ile endeksler arasında ise genel olarak çift yönlü nedensellik ilişkileri bulunduğunu göstermektedir. Sonuç olarak çalışma, İslami finans endeksleri ile kıymetli metaller arasındaki ilişkinin sabit ve doğrusal olmadığını, küresel gelişmelerin etkisiyle zaman ve frekans boyutunda değişen dinamik bir karakter sergilediğini ortaya koymaktadır.
Özet (Çeviri)
The aim of this study is to examine the relationships between Islamic finance indices and precious metals in both the time and frequency domains. For this purpose, the relationships between the Dow Jones Islamic Market World Index, FTSE Shariah All-World Index, MSCI World Islamic Index, S&P Global BMI Shariah Index, and gold, silver, palladium, and platinum were analyzed. The study employs daily logarithmic return series covering the period from June 15, 2016, to May 31, 2026. First, the stationarity properties of the series were examined using the Zivot-Andrews unit root test with structural breaks. Subsequently, the time-frequency relationships among the variables were investigated using wavelet coherence analysis. The robustness of the findings was further examined through the Toda-Yamamoto causality test. The results indicate that all series are stationary in levels. The findings reveal that the relationships between Islamic finance indices and precious metals exhibit a dynamic structure that varies across time and frequency, with stronger interactions particularly during and after the COVID-19 pandemic. Moreover, the relationships are generally positive, although the lead-lag structure varies across different periods and investment horizons. The Toda-Yamamoto results indicate a unidirectional causality running from all Islamic finance indices to silver, whereas bidirectional causality is generally observed between the indices and gold, palladium, and platinum. Overall, the findings suggest that the relationship between Islamic finance indices and precious metals is neither constant nor linear but rather exhibits a dynamic structure shaped by global developments across time and frequency.
Benzer Tezler
- Empirical analysis of the Islamic finance investor sensitivity to commodity price fluctuations
İslami finans yatırımcısının emtia fiyatı dalgalanmalarına duyarlılığının ampirik analizi
AYYÜCE MEMİŞ KARATAŞ
Doktora
İngilizce
2022
MaliyeAnkara Yıldırım Beyazıt ÜniversitesiBankacılık ve Finans Bilim Dalı
PROF. DR. AYHAN KAPUSUZOĞLU
- İslami finans sisteminde sukuk: Türkiye'de sukuk fiyatlarının yapay sinir ağı modeli ile tahmini
Sukuk in Islamic financial system: forecasting sukuk prices in Turkey with artificial neural network model
DİLŞAD TÜLGEN ÇETİN
Doktora
Türkçe
2020
İşletmeBurdur Mehmet Akif Ersoy Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. OSMAN TUĞAY
PROF. DR. NEVZAT AYPEK
- İslami ülke endeksleri ve Borsa İstanbul arasındaki volatilite yayılımı
Volatility spread between islamic country indexes and Borsa İstanbul
FATMA ÖZTÜRK
- Geleneksel ve İslami hisse senedi endeksleri arasındaki ilişki ve performans analizi
Relationship and performance analysis among conventional and Islamic stock indices
GÖZDE UÇAR
- A comparison of Islamic vs conventional indices: A Wavelet based approach
İslami ve konvansiyonel endekslerin Dalgacık yöntemi ile karşılaştırılması
NECİP SAYGIN SUNGUR