Kasım 2000-Şubat 2001 kriz dönemlerinde Markowitz modelinin İMKB-30 endeksine göre uygulanabilirliğinin test edilmesi
The Test of applicabelity of Markowitz to İMKB-30 in the crisis period between november 2000- february 2001
- Tez No: 127941
- Danışmanlar: DOÇ. DR. LALE KARABIYIK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Ekonomik kriz Kasım 2000, Ekonomik kriz Şubat 2001, Finansal kriz, Hisse senetleri, Markowitz, Portföy analizi, Portföy teorisi, Portföy yönetimi, Yatırımlar, İMKB, Economical crisis November 2000, Economical crisis February 2001, Financial crisis, Stocks, Markowitz, Portfolio analysis, Portfolio theory, Portfolio management, Investments, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 2003
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Uludağ Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
KASIM 2000 ŞUBAT 2001 KRİZ DÖNEMLERİNDE MARKOWITZ MODELİNİN İMKB 30 ENDEKSİNE GÖRE UYGULANABİLİRLİĞİNİN TEST EDİLMESİ ÖZET Günümüzde herkesin bir portföyü vardır. Bu portföylerin bir kısmı ev, otomobil gibi reel varlıklardan oluşurken, diğer kısmı hisse senedi ve tahvil gibi finansal varlıklardan oluşur. Reel varlıklar doğrudan maddi değerleri, finansal varlıklar ise maddi değerlerle ilgili hakları veya belli yükümlülükleri ifade eder. Birçok varlık kümesiyle karşı karşıya olan insanlar, portföy oluştururken bazen rastgele genellikle de belli ihtiyaçlar ve kurallar çerçevesinde hareket ederler. Bu amaçla uygulanan birçok portföy yönetim modelleri mevcuttur. Modern portföy teorisinin kurucusu olarak kabul edilen Harry M. Markowitz, finansal varlık getirileri arasındaki ilişkilerin dikkate alınmasını, çeşitlendirme ve portföyün tümünün değerlendirilmesini gündeme getirmiştir. Çalışmada, Türkiye'de Kasım 2000 ve Şubat 2001 kriz dönemlerinde, İMKB-30 kapsamındaki hisse senetleri üzerinde Markowitz modeli uygulanarak etkin bir portföy oluşturulup oluşturulamayacağı ortaya konmaya çalışılmıştır. Excel ortamında IMKB-30 verileri üzerinde Markowitz modelinin uygulanmasıyla elde edilen amprik bulgular şunlardır: Ele alman kriz dönemlerinde İMKB-30 kapsamındaki hisse senetlerinin beklenen getirilerinin düşük, standart sapmalarının ise yüksek düzeylerde olduğu ortaya çıkmıştır. Ayrıca İMKB-30 kapsamındaki hisse senetlerinin getirileri arasındaki ilişkinin (korelasyon katsayısının) büyük bir kısmının +l'e yakın olduğu saptanmıştır. Bu bulgular kriz dönemlerinde İMKB-30 kapsamında yer alan hisse senetlerinde Markowitz modeli kullanılarak etkin bir çeşitlendirme yapılmasının mümkün olmadığını ortaya koymaktadır. Çalışmada ayrıca, kriz öncesi altı aylık bir dönem de ele alınmış ve sonuçlar kriz dönemi ve kriz öncesi dönem olarak karşılaştırılmaya çalışılmıştır.
Özet (Çeviri)
Özet çevirisi mevcut değil.
Benzer Tezler
- Kayıt dışı ekonomi ile mücadelede devlet politikaları, 2000-2001 ve 2008 Krizlerinin kayıt dışı ekonomiye etkileri
Government policies i̇n the struggle against the unrecorded economy, the effects of unrecorded economy of the 2000-2001 and 2008 Crisis
NADİRE GÖKSU
- 1980 sonrası ekonomik krizlerin karşılaştırmalı bir analizi: Türkiye örneği
The comparative analysis of economic crises after 1980s: Case of Turkey
DİLEK KUTLUAY
- Türkiye'de sıcak para hareketleri ve ekonomik krizlere etkisi (1990-2006 dönemi)
Hot money and its effects to the economic crises in Turkey (the period of 1990-2006)
MEHMET DEMİRAL
- Finansal krizlerde tüketim vergilerinin rolü ve önemi
The role and importance of consumpti̇on tax on fi̇nanci̇al cri̇si̇s
PINAR TEKER
- Kriz dönemlerinde merkez bankası para politikaları; 2000 ve 2008 Türkiye örneği
Central bank monetary policies during the crisis period: 2000-2008 case of Turkey
SEVİM ESEN KAPLAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
EkonomiNevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SERDAR ÖZTÜRK