Multiperiod mean-variance portfolio optimization in Markovian markets under imperfect information
Yetersiz bilgi olan Markov pazarlarda çok dönemli ortalama-varyans portföy eniyilemesi
- Tez No: 151321
- Danışmanlar: PROF. SÜLEYMAN ÖZEKİCİ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Endüstri ve Endüstri Mühendisliği, Industrial and Industrial Engineering
- Anahtar Kelimeler: Multiperiod Portfolio Optimization, Mean- Variance Models, Dynamic Pro gramming, Hidden Markov Chain, Imperfect Information IV
- Yıl: 2004
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Koç Üniversitesi
- Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Özet yok.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT In this thesis, we analyze multiperiod portfolio optimization problems in stochastic mar kets where periodic returns are serially correlated and information flow is imperfect. Serial correlation and imperfect information flow are constructed by using two processes, one of which is observable and the other is hidden. Both processes are assumed to be Markov chains. The market consists of a riskless asset and several risky assets whose returns directly depend on state of the unobserved market process. The state of the unobserved stochastic market in a certain period depends on the prevailing economic, social and other relevant fac tors. We consider two different models that describe the imperfect information flow between the unobserved stochastic market and the observed process. Considering such a stochastic market modulated by a hidden Markov chain, the multiperiod mean- variance formulation is solved by using dynamic programming. The explicit optimal solution is obtained, and some illustrative cases which demonstrate the application of the solution procedure are given.
Benzer Tezler
- Multiperiod mean-variance portfolio optimization in markovian markets
Markov pazarlarda çok dönemli ortalama-varyans portföy eniyilemesi
ULAŞ ÇAKMAK
Yüksek Lisans
İngilizce
2002
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiBoğaziçi ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. İ. KUBAN ALTINEL
PROF. DR. SÜLEYMAN ÖZEKİCİ
- Multiperiod portfolio optimization in stochastic markets using the mean-variance approach
Stokastik pazarlarda ortalama-varyans yöntemini kullanarak çok dönemli portföy eniyilemesi
UĞUR ÇELİKYURT
Yüksek Lisans
İngilizce
2004
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiKoç ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF.DR. SÜLEYMAN ÖZEKİCİ
- An investigation of investor behaviors in financial markets
Finansal piyasalardaki yatırımcı davranışlarının incelenmesi
EFE ÇÖTELİOĞLU
Yüksek Lisans
İngilizce
2015
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiKoç ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SÜLEYMAN ÖZEKİCİ
- Genetik algoritma ile portföy optimizasyonu: BİST 100'de bir uygulama
Portfolio optimization with genetic algorithm: An application on BIST 100
BİLGE TÜRKÜN
Doktora
Türkçe
2025
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiMuğla Sıtkı Koçman Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ERKAN POYRAZ