Geri Dön

Multiperiod portfolio optimization in stochastic markets using the mean-variance approach

Stokastik pazarlarda ortalama-varyans yöntemini kullanarak çok dönemli portföy eniyilemesi

  1. Tez No: 155490
  2. Yazar: UĞUR ÇELİKYURT
  3. Danışmanlar: PROF.DR. SÜLEYMAN ÖZEKİCİ
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Endüstri ve Endüstri Mühendisliği, Industrial and Industrial Engineering
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2004
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Koç Üniversitesi
  10. Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 97

Özet

Özet yok.

Özet (Çeviri)

ABSTRACT In this thesis, several umltiperiod portfolio optimization problems are considered where 9 the investors try to achieve their goal at the end of the investment horizon. The market consists of a riskless asset and several risky assets whose returns have a mean vector and a (»variance matrix both of which depend on the prevailing market conditions described by a Markov chain. The returns are therefore serially correlated with each other via this stodiastic market. Various objectives including the safety-first approach, the coefficient of variation and the quadratic utility function are considered. The common feature of the objective functions analyzed in this thesis is that they are formulated using the mean and the variance of the final wealth at the end of the investment horizon, which also corresponds to the final portfolio return if the initial wealth is taken to be one. An auxiliary problem is formulated and solved to find the optimal portfolios and generate the efficient frontier. Op timal portfolio management policies and the implied optimal mean and variance of the final wealth are found analytically for each problem. Illustrative cases are given to demonstrate the solution procedure, and the optimal policies are interpreted for each problem. in

Benzer Tezler

  1. Multiperiod mean-variance portfolio optimization in Markovian markets under imperfect information

    Yetersiz bilgi olan Markov pazarlarda çok dönemli ortalama-varyans portföy eniyilemesi

    HARUN DERİCİOĞLU

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2004

    Endüstri ve Endüstri MühendisliğiKoç Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. SÜLEYMAN ÖZEKİCİ

  2. Portföy yönetiminde dinamik varlık yönetim stratejileri

    Dynamic asset allocation strategies in portfolio management

    MUSTAFA DUMAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2000

    BankacılıkMarmara Üniversitesi

    Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. ÖZLEM KOÇ

  3. Portfolio selection under cumulative prospect theory

    Kümülatif ümit teorisi altında portföy seçimi

    NURİ ŞENSOY

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2018

    Endüstri ve Endüstri MühendisliğiKoç Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. SÜLEYMAN ÖZEKİCİ

  4. Stokastik portföy teorisi ve Borsa İstanbul'da uygulaması

    Stochastic Portfolio theory and application in İstanbul Stock Excahange

    ERHAN USTAOĞLU

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2015

    İşletmeİstanbul Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ERDİNÇ ALTAY

  5. Multicriteria portfolio optimization

    Çok kriterli portfolyo optimizasyonu

    CEREN TUNCER ŞAKAR

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2013

    Endüstri ve Endüstri MühendisliğiOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MUSTAFA MURAT KÖKSALAN