An empirical investigation of the news effects in Turkish financial markets
Türk finansal piyasalarında haberin etkisinin ampirik olarak incelenmesi
- Tez No: 158775
- Danışmanlar: PROF. DR. BURAK SALTOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Finansal Piyasalar, Haberlerin Etkisi, Makroekonomik Haberler, Merkez Bankası Müdaheleleri m, Financial markets, news effect, macroeconomic announcements, Central Bank intrventions
- Yıl: 2005
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: İktisat Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 100
Özet
ÖZET Bu tezin amacı çeşitli haberlerin Türk fînansal piyasalarına etkisini incelemektir. Bunun için, öncelikle onbir farklı makro ekonomik haberlerin ve üç farklı parasal otorite kararlan uygulamalarının Türk bono, Türk İMKB-30 borsa endeksi ve TL/Dolar piyasalarına etkileri incelenmiştir. Burada ayrıca, Millî Güvenlik Konseyi toplatı kararları açıklamalarının Türk finansal piyasalarına etkileri de incelenmiştir. Çalışma ayrıca sözkonusu haberlerin ve olayların zaman içerisinde etkinliklerini de test etmiştir. Son olarak, TL/Dolar piyasasına yapılan Merkez Bankası müdahalelerinin etkinliği incelenmiştir. Bu çalışma, Nisan 2001 - Nisan 2004 zaman dilimini kapsamaktadır. Bu çalışmada ARCH tipi modeller kullanılmıştır. Tez makroekonomik haberler ve parasal otorite kararlan etkilerinin Türk finansal piyasalarında kalıcı olmadığını bulunmuştur. Bu çalışma ayrıca TL/Dolar piyasasına yapılan Mekez Bankası müdahaleleri piyasa üzerinde etkili olamadığını bulmuştur.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT The main aim of this thesis is to investigate the effects of news effect on the Turkish financial markets. To this end, first of all, this thesis investigates the impacts of eleven types of macroeconomic announcements and three types of monetary authority actions on the Turkish bond, the Turkish National ISE-30 financial stock and the TL/USD exchange rate markets. Second, this study analyses the effects of political news, the National Security Council announcements on these markets. Beyond documenting the effective news and events on the markets, the significance of these news and events over time is also tested. Finally, this thesis investigates the effectiveness of the Central Bank interventions on the TL/USD exchange rate market. To estimate the impacts of news and events on the daily Turkish financial markets during the period from April 1, 2001 to April 30, 2004 the popular ARCH-type models are applied. The results of this thesis suggest that the effects of macroeconomic announcements and monetary authority actions are not permanent over time. The news and events effects are found to be very variable over time. Furthermore, this thesis finds that the Central Bank interventions on the TL/USD exchange rate markets not effective.
Benzer Tezler
- Türkiye'de 1 Mayısların düzenlenmesi ve yönetilmesi
The organization and governance of May days in Turkey / L'organisation et l'administration des 1er Mai en Turquie
ERHAN ÖZŞEKER
Doktora
Türkçe
2021
Siyasal BilimlerGalatasaray ÜniversitesiSiyaset Bilimi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BİROL CAYMAZ
- An empirical investigation of the behaviourof foreign investors in emerging markets
Gelisen piyasalardaki yabancı yatirımcı davranısının ampirik bir araştırması
DENİZ İKİZLERLİ
Doktora
İngilizce
2010
MaliyeUniversity of DurhamFinans Ana Bilim Dalı
PROF. DR. PHİL HOLMES
DR. KEİTH ANDERSON
- Türk basınında düzensiz göçün görsel temsili: Taliban yönetimi sonrası Afgan göçü
Visual representation of irregular migration in the Turkish press: Afghan migration after the Taliban regime
ZİNDAN ÇAKICI
Doktora
Türkçe
2024
GazetecilikGalatasaray ÜniversitesiRadyo Televizyon ve Sinema Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. EMİNE NAZLI AYTUNA
- Essays on pricing anomalies and the limits of arbitrage in emerging markets
Gelişmekte olan piyasalarda anomali fiyatlamaları ve arbitrajın sınırları üzerine makaleler
SAİT ŞATIROĞLU
- An empirical investigation of the effectiveness of monetary policy on the Nigeria Stock exchange market
Para politikasının Nijerya Borsası üzerine etkinliğinin ampirik incelenmesi
ABDULNASIR T. YOLA
Yüksek Lisans
İngilizce
2014
EkonomiÇankaya Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MEHMET YAZICI
PROF. DR. M.QAMARUL ISLAM