Geri Dön

Türev piyasalar ve türev araçlarla kur riskinden korunma

Derivatives markets and hedging from exchange risk with derivative instruments

  1. Tez No: 173057
  2. Yazar: ENVER TÜRKOĞLU
  3. Danışmanlar: Y.DOÇ.DR. İSMAİL MAZGİT
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2006
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Dokuz Eylül Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 127

Özet

ÖZET Piyasalar yapılan işlemlerin gerçekleşme zamanı açısından baktığımızda spot (cari) ve vadeli olmak üzere ikiye ayrıldığını görüyoruz. Spot piyasalarda alım satıma konu mal veya hizmetin bedelinin ödenmesi ve teslimi aynı gün veya aynı hafta içerisinde gerçekleşirken, vadeli piyasalarda varılan anlaşma sonucu bu süre daha uzun olmaktadır. Vadeli işlemler piyasaları, bazı malların ve finansal ürünlerin üzerine hazırlanmış, vadesi, miktar büyüklüğü ve işlem saatleri önceden belirlenmiş standart sözleşmelerin alınıp satıldığı piyasalardır Vadeli işlemler piyasasının ilk başlangıcı 18. yüzyıla dayanır. Vadeli işlemler piyasasının ortaya çıkış sebebi ise arz ve talepte meydana gelecek dalgalanmaların olumsuz etkilerini ortadan kaldırmaktır. Vadeli işlemler dünyada kullanılan terminolojiye göre türev araçlar olarak ifade edilir. Türev araçlar, alivre(forward) sözleşmeler, vadeli sözleşmeler(future), opsiyon sözleşmeleri ve takas(swap) sözleşmelerinden oluşmaktadır. Bu çalışmanın birinci bölümünde Vadeli İşlem Piyasalarının Gelişimi ve Fonksiyonları açıklanmaya çalışılmıştır. Risk tanımlaması yapılmış, daha sonra türev araçlarla yapılabilecek korunma (hedging), spekülasyon ve arbitraj amaçlı işlemler açıklanmıştır. İkinci bölümde Türev Piyasalarının işleyişi açıklanmaya çalışılmıştır. Türev araçlar hakkında bilgi verilmiş, türev araçların tanımı, tipleri, türev araçlarla yapılabilecek yatırım stratejileri hakkında bilgi verilmiştir. Son bölümünde ise türev araçlarla kur riskine karşı korunma örneklerle açıklanmaya çalışılmış, şirketlerin, kur riskine karşı alabilecekleri önlemler hakkında bilgi verilmeye çalışılmıştır. Son olarak türev piyasalar hakkında genel tespitlere yer verilmiştir.

Özet (Çeviri)

ABSTRACT When we analyze the markets in terms of execution time, we observc that they are seperated into spot and futures markete, in spot markets, the payment of bought ör sold good ör service occur in the same week but in futures market this period extends according to the signed contracts. Futures markets are the markets where the goods and serviees are traded by contracts due to the predetermination of amount period and transaction times in these markets. The very first begining of future markets occur in the 18th century. The reason of flourishing of these markets is prevention of negative effects in supply and demand fluctuations. Futures are known as derivatives according to the global terminology. Derivatives instruments consists of forward contracts, future contracts, options contracts and svvap contracts. in the first part of this study, the explanation of development of derivatives markets and also function of derivatives markets is made. The explanation of risk is made. Besides, hedging of these instruments, speculation and operations of arbitrage are explained. in the second part, information is given on Derivatives Markets procedure. Derivatives instruments contracts definition and types of Derivatives instruments, Derivatives instruments strategies are explained. At the last part, hedging from eschange risk with Derivatives instruments are explained. Companies, what they are making about exchanhge risk and at last general fixation about Derivatives Markets are explained. vi

Benzer Tezler

  1. Tez No

    226715

    Döviz piyasası ve kur riskinden korunma yöntemleri: Türev enstrümanlar ve Türkiye'de kullanılabilirliği

    Foreing exchange market and the methods of hedging of the rate of exchange risks: Derivative instruments and the use ability in Turkey

    NAZAN FISTIKÇI

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2007

    EkonomiGaziantep Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. SEYHAN TAŞ

    YRD. DOÇ. DR. İBRAHİM ÖRNEK

  2. Tez No

    458566

    Dövize dayalı türev ürünler ile riskten korunma muhasebesi ve BİST 100 şirketlerinde bir araştırma

    Hedge accounting with foreign currency denominated derivative instruments and a research in ISE 100 companies

    RECEP ALBAY

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2017

    İşletmeOkan Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. SEZAİ TANRIVERDİ

  3. Tez No

    646868

    Reel sektör hazineleri için hedging stratejileri

    Hedging strategies for real sector

    EREN KURU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    Maliyeİstanbul Okan Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. HALİT TARGAN ÜNAL

  4. Tez No

    145095

    Döviz kuru riskinde hedging ve Türkiye uygulamaları

    Başlık çevirisi yok

    ÖZLEM YEŞİM MUTLU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2004

    EkonomiGazi Üniversitesi

    Muhasebe ve Finansman Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. ABDURRAHMAN OKUR

  5. Tez No

    431438

    Türkiye'de türev ürünlerin mevzuat açısından incelenmesi ve Türkiye Muhasebe Standartları çerçevesinde muhasebeleştirilmesi

    Investigation of the legislation in terms of derivative products in Turkey and accounting standards accounting framework

    FATİH AYGÜN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2016

    İşletmeYalova Üniversitesi

    Uluslararası Ticaret Ve Finansman Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AHMET GÖKGÖZ

Geri Dön