On forward interest rate models: Via random fields and Markov jump processes
İler tarihli faiz oranları üzerine: Rassal alanlar ve Markov sıçrama süreçleri
- Tez No: 178896
- Danışmanlar: PROF. DR. HAYRİ KÖREZLİOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Matematik, Mathematics
- Anahtar Kelimeler: Faiz Oranları, ileri tarihli faiz oranları, HJM çerçevesi, Nükleer uzaylar, Term Structure of Interest Rates, Forward Interest Rates, HJM Framework, Nuclear Space
- Yıl: 2007
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 108
Özet
Heath-Jarrow-Morton çerçevesi içinde yapılan faiz oranı modellerinin en önemli tarafı ileri tarihli faiz oranlarının dinamiğinin sürüklenme ko§ulunun verim eğrisininde arbitrajı engelleyecek §ekilde bulunmasıdır. Bu çal^mada, anlık ileri tarihli faiz oranları rassal alanlar ve Markov sıçrama süreçleri ile modellenmi§ ve anlık ileri tarihli faiz oranlarının dinamikleri ile ilgili §artlar gösterilmi§tir. Ayrica, burada öne sürülen methodoloji, çoklu ülke faiz modeli, temerrüde dü§ebilen bono fiyatlaması ve ileri tarih ölçüleri gibi finansal durumlara ve enstrümanlara da uygulanmı§tır. Son olarak, bono fiyatlarının nükleer uzay değerli yarımartingaleler ile modellenmesini gösteren genel bir çerçeve sunulmuştur.
Özet (Çeviri)
The essence of the interest rate modeling by using Heath-Jarrow-Morton framework is to find the drift condition of the instantaneous forward rate dynamics so that the entire term structure is arbitrage free. In this study, instantaneous forward interest rates are modeled using random fields and Markov Jump processes and the drift conditions of the forward rate dynamics are given. Moreover, the methodology presented in this study is extended to certain financial settings and instruments such as multi-country interest rate models, term structure of defaultable bond prices and forward measures. Also a general framework for bond prices via nuclear space valued semi-martingales is introduced.
Benzer Tezler
- Çimento harmanlama prosesinin kalman kestirimcisi ile tanılanması
Identification of cement blending process with kalman estimation
ÖMER ÖZGÜN
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
Makine Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiMakine Ana Bilim Dalı
PROF. DR. CAN ÖZSOY
- Opsiyon işlemleri, döviz opsiyonları ve TRL/döviz opsiyonları fiyatlama ve risk yönetiminde uygulamaya yönelik model önerisi
Option transactions, currency options and a practical model for pricing and risk management of TRL/FX options
MUSTAFA DOĞAN
- Döviz kurunu belirleyen faktörler ve kur riski
Determination of foreign exchange rates and foreign exchange risk
MEHMET COŞKUN ÖZAVNİK
- Sempatik kıyı koruma yapısı olarak kazıklı dalgakıranların düzenli ve düzensiz dalgalar altındaki performanslarının ve üzerine gelen yüklerin incelenmesi
Başlık çevirisi yok
TARKAN MUTLU
Doktora
Türkçe
1998
İnşaat Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesiİnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. M. SEDAT KAPDAŞLI
- From media-based modulation to reconfigurable intelligent surfaces: Novel index modulation solutions
Ortam-tabanlı modülasyon'dan uyarlanabilir akıllı yüzeylere: Özgün indis modülasyon çözümleri
ZEHRA YİĞİT
Doktora
İngilizce
2022
Elektrik ve Elektronik Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiElektronik ve Haberleşme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ERTUĞRUL BAŞAR
PROF. DR. İBRAHİM ALTUNBAŞ