Geri Dön

Portföy yönetimi ve finansal varlık fiyatlama modelinde risk getiri ilişkisi

Relationship between risk and return in portfolio management and capital asset pricing model

  1. Tez No: 207826
  2. Yazar: YULVİE MOUSTAFA
  3. Danışmanlar: PROF.DR. ÖCAL USTA
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2007
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Dokuz Eylül Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 115

Özet

Gelismekte olan ülkelerin kalkınmalarının hızlanması, finansal kaynakların artırılması, tasarrufların yatırımlara yönlendirilmesi, sermaye piyasasının islerlik kazandırılmasıyla mümkündür. Günümüzde tüm dünyada yasanan küresellesme süreci, yatırımcıların yatırım kararı verirken etkinligi zorunlu kılar. Yatırım kararlarında portföy seçimi büyük önem tasımaktadır. Bu gün artık portföy yönetimi, yatırım süreci içersinde vazgeçilmez bir unsurdur. Yatırımcıların finansal kararlarında dikkate almaları gereken önemli bir kriter risk faktörüdür. Çalısmada, varlık fiyatlarını açıklayan iki temel teori olan finansal varlık fiyatlama modeli ve arbitraj fiyatlama teorisi, risk ve getiri arasındaki iliskiyi açıklamaktadır. Bu çalısmada, MKB Ulusal 30 ve 50 Endeks kapsamında bulunan hisse senetlerinin 2005 yılı düzeltilmis getirileri kullanılarak, portföyün risk ve getirisi hesaplanmıstır. Daha sonra, tesadüfi olarak portföyler olusturulmus, 30 ve 50 Endeksin Sharpe oranı ile performansları ölçülmüstür.

Özet (Çeviri)

Speeding up the pace of development is possible through increasing financial sources, turning personal savings into more profitable investments, and giving major role to capital markets in the financial markets of developing countries. In the era of globalization, today obliges many investors to be more efficient while making investments. Selection of the portfolio is an important element in investment decisions. Now, portfolio management are indispensible in investment process. Risk factor is a major criteria that must be considered by investors in their financial decisions. This study examines two basic theories of asset pricing: Capital Asset Pricing Model and Arbitrage Pricing Theory. Theories are examined relationship between risk and return. In this study, a portfolio was chosen by using the adjusted returns over the period of 2005 year of the companies at SE 30 and 50 Index from MKB, and the risk and return of the portfolio were calculated. Then portfolios were formed causally from MKB 30 and 50 Index and their portfolio performance were measurement by Sharpe ratio.

Benzer Tezler

  1. Varlık fiyatlama modeli ile arbitraj fiyat modelinin karşılaştırılması: Bist üzerinde bir uygulama

    The comparison of capital asset pricing model and arbitrage pricing model: Practice on Bist

    İLKER AKKAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    EkonomiMEF ÜNİVERSİTESİ

    Ekonomi Finans Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ERDEM BAĞCI

  2. Opsiyon işlemleri, döviz opsiyonları ve TRL/döviz opsiyonları fiyatlama ve risk yönetiminde uygulamaya yönelik model önerisi

    Option transactions, currency options and a practical model for pricing and risk management of TRL/FX options

    MUSTAFA DOĞAN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2001

    İşletmeİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF.DR. MEHMET BOLAK

  3. Equity portfolio optimization using reinforcement learning: An emerging market case

    Pekiştirmeli öğrenme ile hisse senedi portföyü optimizasyonu: Gelişmekte olan piyasa örneği

    MERT CANDAR

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ALP ÜSTÜNDAĞ

  4. Hisse senedi getirilerini etkileyen makroekonomik faktörlerin arbitraj fiyatlama modeli ile analizi: Türkiye örneği

    Analysis of macroeconomic factors that affecting stock returns with arbitrage pricing model: The case of Turkey

    EDA DERYA TAÇALİ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2008

    EkonomiDokuz Eylül Üniversitesi

    İktisat Bölümü

    YRD. DOÇ. DR. MERT URAL

  5. Portfolio optimization with wavelet analysis and neural fuzzy networks

    Dalgacık analizi ve bulanık sinir ağları modeli ile portföy optimizasyonu

    ÖMER ZEKİ GÜRSOY

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    İşletmeİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. OKTAY TAŞ