Hisse senedi endeksi üzerine düzenlenen vadeli işlem sözleşmelerinin portföy sigortalamasında kullanılması: Türkiye piyasaları için uygulama
Portfolio insurance by using stock index futures: An application for Turkish capital markets
- Tez No: 215571
- Danışmanlar: PROF. DR. ERHAN ÖZDEMİR
- Tez Türü: Doktora
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2008
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Sayısal Yöntemler Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 324
Özet
Portföy sigortası dünya piyasalarında yaygın olarak kullanılan bir risk yönetim stratejisidir. Portföy spot piyasa ürünleri kullanılarak da sigortalanabilmektedir; ancak sağladığı işlem ve maliyet avantajları nedeniyle bu stratejide en çok tercih edilen ürün hisse senedi endeksi üzerine düzenlenen vadeli işlem (endeks futures) sözleşmeleridir. Türkiye'de endeks vadeli işlem sözleşmeleri Şubat 2005 tarihinden itibaren İzmir Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası'nda (VOB) işlem görmektedir. Bu çalışmada Türkiye için yeni bir enstrüman olan endeks futures sözleşmeleriyle portföyün başarılı bir şekilde sigortalanıp sigortalanamayacağı araştırılmıştır. Elde edilen sonuçlara göre, özellikle futures sözleşmelerinin yanlış fiyatlandırılmasının strateji performansını olumsuz etkilediği, ancak yine de kabul edilebilir bir başarı oranıyla portföy sigortasının VOB'da işlem gören endeks futures sözleşmeleri ile yapılabileceği anlaşılmıştır.
Özet (Çeviri)
Portfolio insurance is assumed to be one of the widely accepted risk management strategies in the world. Although a portfolio can be insured by using spot market instruments, stock index futures appear as the most preferred tool in terms of easy transaction and low costs. Stock index futures have been traded in Turkish Derivatives Exchange (TURKDEX) since February 2005. This study questions whether portfolio insurance can be done successfully by using the stock index futures traded in TURKDEX. According to the results of the study, in spite of the negative effects of mispricing, portfolio insurance can be done at an acceptable level in Turkish capital markets.
Benzer Tezler
- Menkul kıymet analizi ve portföy yönetimi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda bir uygulama
Başlık çevirisi yok
FATMA SAHİLLİOĞLU(GÜNEŞ)
Yüksek Lisans
Türkçe
1993
İşletmeİstanbul ÜniversitesiUluslararası İşletmecilik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. A. BÜLENT PAMUKÇU
- Kurumsal yönetim ve İMKB 100 endeksi üzerine bir uygulama
Corporate governance and an application on the ISE 100 index
YUNUS EMRE AKDOĞAN
- Bankaların finansal yapısı çerçevesinde bağımsız denetçi görüşünün hisse senedi performansı üzerine etkisi
The effect of independent auditor's opinion on share performance in the framework of the financial structure of banks
CENK AYDOĞAN
Doktora
Türkçe
2021
İşletmeManisa Celal Bayar Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. AYŞE NECEF YERELİ
- Kurumsal yönetim ilkeleri ve Borsa'da işlem gören şirketlerin kurumsal yönetim ilkeleri çerçevesinde performanslarının değerlendirilmesi
Principles of corporate governance and the performance evaluation of publicly traded companies within the framework of principles of corporate governance
ASİYE NUR ZENGİN
Yüksek Lisans
Türkçe
2014
İşletmeBahçeşehir Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. AYŞE DİLARA ALTIOK YILMAZ
- Teoride ve uygulamada istikrar politikaları ve sermaye piyasalarına etkileri
Stabilazation polices and effects of stabilazation policies in capital markets
BERK ABAY