Analysis of Turkish stock market with Markov regime switching volatility models
Türkiye hisse senetleri piyasasının Markov regime switching volatilite modelleri ile analizi
- Tez No: 255603
- Danışmanlar: DR. C. COŞKUN KÜÇÜKÖZMEN, YRD. DOÇ. DR. SEZA DANIŞOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2008
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 99
Özet
In this study, both uni-regime GARCH and Markov Regime Switching GARCH (SW-GARCH) models are examined to analyze Turkish Stock Market volatility. We investigate various models to find out whether SW-GARCH models are an improvement on the uni-regime GARCH models in terms of modelling and forecasting Turkish Stock Market volatility. As well as using seven statistical loss functions, we apply Superior Predictive Ability (SPA) test of Hansen (2005) and Reality Check test (RC) of White (2000) to compare forecast performance of various models.
Özet (Çeviri)
Bu çalışmada Türkiye Hisse Senetleri Piyasası volatilitesinin analiz edilmesi amacıyla uni-regime GARCH ve Markov Regime Switching GARCH (SW-GARCH) modelleri incelenmiştir. Türkiye Hisse Senetleri Piyasası volatilitesinin modellenmesi ve öngörülmesi bakımından SW-GARCH modellerinin uni-regime GARCH modellerine göre daha iyi tahminler yapıp yapmadıgı araştırılmıştır. Bir çokmodelin öngörü performanslarını karşılaştırmak amacıyla yedi istatistiksel kayıp fonksiyonunun yanında Superior Predictive Ability (Hansen, 2005) ve Reality Check (White, 2000) testleri de kullanılmıştır.
Benzer Tezler
- Küresel krizin Türkiye hisse senedi piyasasına etkisinin analizi: Markov rejim değişimi yaklaşımı
Analysis of the global crisis' effect on Turkey's stock exchange market: A Markov switching model
DİDEM ÖZTEKİN
- Döviz kuru dalgalanmalarının pay senedi piyasasına etkisi: Markov Switching model uygulaması
The effect of exchange rate volatility on the stock market: Markov Switching model approach
NURCAN KOSTAK
- Hisse senedi getiri volatilitelerinin doğrusal olmayan metotlarla incelenmesi ve piyasa etkinliğinin araştırılması: BRICS-T ülkeleri ile karşılaştırmalı bir analiz
Investigation of equity return volatilities with nonlinear methods and investigation of market efficiency: A comparative analysis with BRICS-T countries
EMRE BULUT
- Hisse senedi ve bono getirilerinin doğrusal olmayan modellemelerle analizi: Türkiye örneği
Non-linear analysis of stock and bond market returns: Evidence from Turkey
YİĞİT AYDOĞAN
- Stock market business cycle prediction using regresyon analysis and artificial neural network
Regresyon analizi ve yapay sinir ağı kullanarak stok market iş döngüleri tahminlemesi
ALEV KARAKUŞ
Yüksek Lisans
İngilizce
2015
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiBahçeşehir ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. ETHEM ÇANAKOĞLU
