Geri Dön

Analysis of Turkish stock market with Markov regime switching volatility models

Türkiye hisse senetleri piyasasının Markov regime switching volatilite modelleri ile analizi

  1. Tez No: 255603
  2. Yazar: MEHMET ALİ KARADAĞ
  3. Danışmanlar: DR. C. COŞKUN KÜÇÜKÖZMEN, YRD. DOÇ. DR. SEZA DANIŞOĞLU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonometri, Econometrics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2008
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 99

Özet

In this study, both uni-regime GARCH and Markov Regime Switching GARCH (SW-GARCH) models are examined to analyze Turkish Stock Market volatility. We investigate various models to find out whether SW-GARCH models are an improvement on the uni-regime GARCH models in terms of modelling and forecasting Turkish Stock Market volatility. As well as using seven statistical loss functions, we apply Superior Predictive Ability (SPA) test of Hansen (2005) and Reality Check test (RC) of White (2000) to compare forecast performance of various models.

Özet (Çeviri)

Bu çalışmada Türkiye Hisse Senetleri Piyasası volatilitesinin analiz edilmesi amacıyla uni-regime GARCH ve Markov Regime Switching GARCH (SW-GARCH) modelleri incelenmiştir. Türkiye Hisse Senetleri Piyasası volatilitesinin modellenmesi ve öngörülmesi bakımından SW-GARCH modellerinin uni-regime GARCH modellerine göre daha iyi tahminler yapıp yapmadıgı araştırılmıştır. Bir çokmodelin öngörü performanslarını karşılaştırmak amacıyla yedi istatistiksel kayıp fonksiyonunun yanında Superior Predictive Ability (Hansen, 2005) ve Reality Check (White, 2000) testleri de kullanılmıştır.

Benzer Tezler

  1. Küresel krizin Türkiye hisse senedi piyasasına etkisinin analizi: Markov rejim değişimi yaklaşımı

    Analysis of the global crisis' effect on Turkey's stock exchange market: A Markov switching model

    DİDEM ÖZTEKİN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2012

    EkonomiDokuz Eylül Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. MERT URAL

  2. Döviz kuru dalgalanmalarının pay senedi piyasasına etkisi: Markov Switching model uygulaması

    The effect of exchange rate volatility on the stock market: Markov Switching model approach

    NURCAN KOSTAK

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2021

    İşletmeSakarya Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. GÜLFEN TUNA

  3. Hisse senedi getiri volatilitelerinin doğrusal olmayan metotlarla incelenmesi ve piyasa etkinliğinin araştırılması: BRICS-T ülkeleri ile karşılaştırmalı bir analiz

    Investigation of equity return volatilities with nonlinear methods and investigation of market efficiency: A comparative analysis with BRICS-T countries

    EMRE BULUT

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    İşletmeİnönü Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. RECEP KARABULUT

  4. Hisse senedi ve bono getirilerinin doğrusal olmayan modellemelerle analizi: Türkiye örneği

    Non-linear analysis of stock and bond market returns: Evidence from Turkey

    YİĞİT AYDOĞAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2013

    EkonomiEge Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ASİYE ÖZLEM ÖNDER

  5. Stock market business cycle prediction using regresyon analysis and artificial neural network

    Regresyon analizi ve yapay sinir ağı kullanarak stok market iş döngüleri tahminlemesi

    ALEV KARAKUŞ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2015

    Endüstri ve Endüstri MühendisliğiBahçeşehir Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. ETHEM ÇANAKOĞLU