Geri Dön

A real business cycle model with loan securitization

Kredi seküritizasyonlu iş döngüsü modeli

  1. Tez No: 264869
  2. Yazar: İLHAN GÜNER
  3. Danışmanlar: PROF. DR. SUMRU ALTUĞ
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Bankacılık, Ekonomi, Banking, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2010
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Koç Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat Bölümü
  12. Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 41

Özet

Bu çalışmada, son on yıllar boyunca başta Amerika Birleşik Devletleri olmak üzere gelişmiş ülkelerdeki bankacılık sektöründe çok yaygın olan ?seküritizasyon? uygulamasının popülerliğinin sebepleri üzerinde duruldu. Ayrıca seküritizasyonun faydası piyasadaki riski dağıtmaya yardımcı olması şeklinde açıklandı. Günümüz bankacılık sisteminde çok önemli bir yer işgal etmesinden dolayı reel iş döngüsü modeline bankacılık sektörü ve seküritizasyon eklendi. Daha sonra, model ABD bankacılık ve reel ekonomi verilerine göre kalibre edildi ve simulasyonlar yapıldı. Model simulasyonlarında elde edilen momentler gerçek verilerden elde edilen momentlerle karşılaştırıldı. Sonuçta model önemli iş döngüsü gerçeklerini yansıtmakta başarılı oldu.

Özet (Çeviri)

We document the importance and wide-spread popularity of loan securitization in the modern banking era. Instead of holding the loans on the balance sheets until maturity, banks pool the loans they made, create securities backed by these loans and sell to investors. We recognize the importance of securitization and we develop a real business cycle model, where banks endogenously“originate and distribute”the mortgage loans they administer. We calibrate the model against the US data. We solve the model by perturbation techniques. Our results show that the model is able to generate some important stylized facts of the business cycles and the cyclical properties of the bank balance sheet items.

Benzer Tezler

  1. Konteyner gemilerin yatırım analizi

    Başlık çevirisi yok

    NEDİM SUKAS

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1998

    Gemi Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Gemi İnşaatı ve Gemi Makineleri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. A. YÜCEL ODABAŞI

  2. A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach

    Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım

    BAHADIR ÇAKMAK

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2014

    BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NADİR ÖCAL

  3. Extensions of the standard real business cycle model: The case of Turkey

    Standart reel iş çevrimi modeline eklentiler: Türkiye örneği

    BERNA KÖTEHNE

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    EkonomiSabancı Üniversitesi

    Ekonomi Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. İNCİ GÜMÜŞ

  4. Sovereign default risk and ambiguity aversion

    Temerrüt riski ve yatırımcıların belirsizlikten kaçınma davranışı

    CAVİT BARAN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2015

    EkonomiKoç Üniversitesi

    İktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. GÜLER SUMRU ALTUĞ