A real business cycle model with loan securitization
Kredi seküritizasyonlu iş döngüsü modeli
- Tez No: 264869
- Danışmanlar: PROF. DR. SUMRU ALTUĞ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, Ekonomi, Banking, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2010
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Koç Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Bölümü
- Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 41
Özet
Bu çalışmada, son on yıllar boyunca başta Amerika Birleşik Devletleri olmak üzere gelişmiş ülkelerdeki bankacılık sektöründe çok yaygın olan ?seküritizasyon? uygulamasının popülerliğinin sebepleri üzerinde duruldu. Ayrıca seküritizasyonun faydası piyasadaki riski dağıtmaya yardımcı olması şeklinde açıklandı. Günümüz bankacılık sisteminde çok önemli bir yer işgal etmesinden dolayı reel iş döngüsü modeline bankacılık sektörü ve seküritizasyon eklendi. Daha sonra, model ABD bankacılık ve reel ekonomi verilerine göre kalibre edildi ve simulasyonlar yapıldı. Model simulasyonlarında elde edilen momentler gerçek verilerden elde edilen momentlerle karşılaştırıldı. Sonuçta model önemli iş döngüsü gerçeklerini yansıtmakta başarılı oldu.
Özet (Çeviri)
We document the importance and wide-spread popularity of loan securitization in the modern banking era. Instead of holding the loans on the balance sheets until maturity, banks pool the loans they made, create securities backed by these loans and sell to investors. We recognize the importance of securitization and we develop a real business cycle model, where banks endogenously“originate and distribute”the mortgage loans they administer. We calibrate the model against the US data. We solve the model by perturbation techniques. Our results show that the model is able to generate some important stylized facts of the business cycles and the cyclical properties of the bank balance sheet items.
Benzer Tezler
- Essays on financial intermediaries, business cycles and macroprudential policies
Başlık çevirisi yok
YASİN MİMİR
- Konteyner gemilerin yatırım analizi
Başlık çevirisi yok
NEDİM SUKAS
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
Gemi Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiGemi İnşaatı ve Gemi Makineleri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. A. YÜCEL ODABAŞI
- A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach
Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım
BAHADIR ÇAKMAK
Doktora
İngilizce
2014
BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NADİR ÖCAL
- Extensions of the standard real business cycle model: The case of Turkey
Standart reel iş çevrimi modeline eklentiler: Türkiye örneği
BERNA KÖTEHNE
- Sovereign default risk and ambiguity aversion
Temerrüt riski ve yatırımcıların belirsizlikten kaçınma davranışı
CAVİT BARAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2015
EkonomiKoç Üniversitesiİktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GÜLER SUMRU ALTUĞ