Impact of capacity level on reinsurance and cat bonds
Kapasite seviyesinin reasurans ve katastrof senedi piyasalarina etkisi
- Tez No: 313881
- Danışmanlar: DOÇ. DR. SEVTAP SELÇUK KESTEL, ÖĞR. GÖR. SELAMET YAZICI
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Aktüerya Bilimleri, Actuarial Sciences
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2012
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Aktüerya Bilimleri Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 100
Özet
Sigorta sirketleri icin risk yonetiminin en onemli unsurlarindan biri reasuranstir. Reasurans riskin bir kismini ya da hepsini sigorta sirketinden reasurore devreder. Bu risk yonetimi icin efektif bir yontemdir; ancak reasuransin da hasar odemesi yaparken yetersiz kaldigi durumlar vardir. Bu durumlardan biri dogal bir afetin meydana gelmesidir. Herhangi bir dogal afet meydana geldiginde, bircok sigortali ayni anda hasara maruz kalir ve bu durum market kapasitesinde azalmaya yol acar. Reasurans market kapasitesi azaldikca piyalasarda daha az kaynak kullanilabilir hale gelir ve reasurans pahalilasir. Bu problemle basa cikabilmek icin klasik reasuransin yaninda katastrof senetleri gibi yeni guvenceler piyasaya suruldu. Gelecek yillarin market kapasitesi yaklasik olarak tahmin edilebilirse, sirketlerin hangi zamanda katastrof senetlerini portfoylerine katmalari gerektiigine karar vermeleri kolaylasir. Kapasiteyi tahmin eden bir model kurabilmek icin, kapasitenin kendisini etkileyen diger piyasa degiskenlerinin kendi aralarindaki ve kapasiteyle olan iliskileri incelendi. Bu calismada, hangi zamanda katastrof seneti satin almanin mantikli oldugunu belirlemek icin degiskenler arasindaki bu iliskiler incelenerek ve bunlardan yararlanilarak reasurans kapasitesini tahmin edebilmek icin bir algoritma kuruldu. Ayrica, algoritmayla bir kiyas olusturabilmek icin, son 10 yilin kapasite verisi kullanilarak bir AR(1) modellemesi yapildi. Katastrof senetleri icin yapilan calisma, Lane modelindeki yuk hesaplarini kullanarak katastrof senetleri icin bir yuk elde ederek reasurans ile kiyaslamayi hedeflemektedir.
Özet (Çeviri)
For insurance companies, one of the most essential parts of risk management is reinsurance, which transfers some part of the risk to the reinsurer. This is an e ective way of managing risks; however there are situations where reinsurance is insu cient, such as the occurrence of a natural hazard. When a natural hazard occurs, many insureds experience loss at the sametime, which drains the reinsurance market capacity. As market capacity diminishes, tradi- tional reinsurance becomes more expensive, since less resource is available to the companies. To cope with this problem, additional securities such as cat bonds have been introduced to the (re)insurance market. If future market capacity could be forecasted, then it would be easier for companies to decide when to include cat bonds or any other additional securities in their portfolio. In order to establish a model for market capacity, it?s relationship with other market parameters and the association among parameters are examined. In this study, these relation- ships are analysed and used to establish an algorithm for predicting the next years reinsurance capacity. Moreover, last 10-year data for market capacity is used to establish an AR(1) model, in order to create a comparison with the algorithm. A case study of cat bonds is done, which uses the pricing load calculation of the Lane model and aims to ease the decision-making process by comparing the loads of cat bond and reinsurance pricing.
Benzer Tezler
- Dünya reasürans piyasalarındaki gelişmeler ve Türkiye'de reasürans tekeli uygulaması
Başlık çevirisi yok
BELKIS AKALIN
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
SigortacılıkMarmara ÜniversitesiSigortacılık Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. ŞEVKİ KAYLAV
- Sigortacılık sisteminde aktif-pasif yönetimi ve Türkiye hayat sigortası örneğinde portföy performansının boyutlarını belirleyen faktörlerin irdelenmesine ilişkin bir model denemesi
Assets and liablity management in the insurance sector and investigating sectors that are determinating dimensions of the portfolio performance by relating to model testing in the Turkish life insurance sector
ALİ İHSAN DOĞAN
Doktora
Türkçe
2001
SigortacılıkMarmara ÜniversitesiBankacılık Ana Bilim Dalı
PROF.DR. ABDÜLGAFFAR AĞAOĞLU
- Renovation of oligopoly theory in the light of algorithmic strategic decision-making: A case study for Turkish cement industry
Oligopol teorisinin algoritma bazlı stratejik kararlar ışığında yenilenmesi: Türkiye çimento endüstrisi için bir vaka çalışması
YALÇINER YALÇIN
Doktora
İngilizce
2024
EkonomiHacettepe Üniversitesiİktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SELCEN ÖZTÜRK
- Sub-elit basketbolcularda dikey sıçrama düzeyinin müsabaka performansına etkisi
The impact of perpendicular jumping level on competition performance in sub-elite basketball players
FATİH OKUR
Yüksek Lisans
Türkçe
2013
SporErciyes ÜniversitesiBeden Eğitimi ve Spor Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HÜRMÜZ KOÇ