Geri Dön

Impact of capacity level on reinsurance and cat bonds

Kapasite seviyesinin reasurans ve katastrof senedi piyasalarina etkisi

PDF İndir

  1. Tez No: 313881
  2. Yazar: T. TOYGAR KERMAN
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. SEVTAP SELÇUK KESTEL, ÖĞR. GÖR. SELAMET YAZICI
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Aktüerya Bilimleri, Actuarial Sciences
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2012
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Aktüerya Bilimleri Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 100

Özet

Sigorta sirketleri icin risk yonetiminin en onemli unsurlarindan biri reasuranstir. Reasurans riskin bir kismini ya da hepsini sigorta sirketinden reasurore devreder. Bu risk yonetimi icin efektif bir yontemdir; ancak reasuransin da hasar odemesi yaparken yetersiz kaldigi durumlar vardir. Bu durumlardan biri dogal bir afetin meydana gelmesidir. Herhangi bir dogal afet meydana geldiginde, bircok sigortali ayni anda hasara maruz kalir ve bu durum market kapasitesinde azalmaya yol acar. Reasurans market kapasitesi azaldikca piyalasarda daha az kaynak kullanilabilir hale gelir ve reasurans pahalilasir. Bu problemle basa cikabilmek icin klasik reasuransin yaninda katastrof senetleri gibi yeni guvenceler piyasaya suruldu. Gelecek yillarin market kapasitesi yaklasik olarak tahmin edilebilirse, sirketlerin hangi zamanda katastrof senetlerini portfoylerine katmalari gerektiigine karar vermeleri kolaylasir. Kapasiteyi tahmin eden bir model kurabilmek icin, kapasitenin kendisini etkileyen diger piyasa degiskenlerinin kendi aralarindaki ve kapasiteyle olan iliskileri incelendi. Bu calismada, hangi zamanda katastrof seneti satin almanin mantikli oldugunu belirlemek icin degiskenler arasindaki bu iliskiler incelenerek ve bunlardan yararlanilarak reasurans kapasitesini tahmin edebilmek icin bir algoritma kuruldu. Ayrica, algoritmayla bir kiyas olusturabilmek icin, son 10 yilin kapasite verisi kullanilarak bir AR(1) modellemesi yapildi. Katastrof senetleri icin yapilan calisma, Lane modelindeki yuk hesaplarini kullanarak katastrof senetleri icin bir yuk elde ederek reasurans ile kiyaslamayi hedeflemektedir.

Özet (Çeviri)

For insurance companies, one of the most essential parts of risk management is reinsurance, which transfers some part of the risk to the reinsurer. This is an e ective way of managing risks; however there are situations where reinsurance is insu cient, such as the occurrence of a natural hazard. When a natural hazard occurs, many insureds experience loss at the sametime, which drains the reinsurance market capacity. As market capacity diminishes, tradi- tional reinsurance becomes more expensive, since less resource is available to the companies. To cope with this problem, additional securities such as cat bonds have been introduced to the (re)insurance market. If future market capacity could be forecasted, then it would be easier for companies to decide when to include cat bonds or any other additional securities in their portfolio. In order to establish a model for market capacity, it?s relationship with other market parameters and the association among parameters are examined. In this study, these relation- ships are analysed and used to establish an algorithm for predicting the next years reinsurance capacity. Moreover, last 10-year data for market capacity is used to establish an AR(1) model, in order to create a comparison with the algorithm. A case study of cat bonds is done, which uses the pricing load calculation of the Lane model and aims to ease the decision-making process by comparing the loads of cat bond and reinsurance pricing.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    71788

    Dünya reasürans piyasalarındaki gelişmeler ve Türkiye'de reasürans tekeli uygulaması

    Başlık çevirisi yok

    BELKIS AKALIN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1998

    SigortacılıkMarmara Üniversitesi

    Sigortacılık Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. ŞEVKİ KAYLAV

  2. Tez No

    71797

    Türk sigorta sektöründe hayat sigortalarının fon yaratma kapasitesi, yaratılan fonların finansal piyasalarda değerlendirilmesi ve hayat sigortalarında kar payı

    Başlık çevirisi yok

    ESRA DENİZCİ YÜCEL

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1998

    BankacılıkMarmara Üniversitesi

    Bankacılık Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ÖMÜR BABAOĞLU

  3. Tez No

    102669

    Sigortacılık sisteminde aktif-pasif yönetimi ve Türkiye hayat sigortası örneğinde portföy performansının boyutlarını belirleyen faktörlerin irdelenmesine ilişkin bir model denemesi

    Assets and liablity management in the insurance sector and investigating sectors that are determinating dimensions of the portfolio performance by relating to model testing in the Turkish life insurance sector

    ALİ İHSAN DOĞAN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2001

    SigortacılıkMarmara Üniversitesi

    Bankacılık Ana Bilim Dalı

    PROF.DR. ABDÜLGAFFAR AĞAOĞLU

  4. Tez No

    871643

    Renovation of oligopoly theory in the light of algorithmic strategic decision-making: A case study for Turkish cement industry

    Oligopol teorisinin algoritma bazlı stratejik kararlar ışığında yenilenmesi: Türkiye çimento endüstrisi için bir vaka çalışması

    YALÇINER YALÇIN

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2024

    EkonomiHacettepe Üniversitesi

    İktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SELCEN ÖZTÜRK

  5. Tez No

    331396

    Sub-elit basketbolcularda dikey sıçrama düzeyinin müsabaka performansına etkisi

    The impact of perpendicular jumping level on competition performance in sub-elite basketball players

    FATİH OKUR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2013

    SporErciyes Üniversitesi

    Beden Eğitimi ve Spor Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. HÜRMÜZ KOÇ

Geri Dön