Predictable dynamics in implied volatility smirk slope: Evidence from the S&P 500 options
Örtük oynaklık sırıtmasının eğiminin tahmin edilebilir dinamikleri: S&P 500 opsiyonlarından kanıt
- Tez No: 319527
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ASLIHAN ALTAY SALİH
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Borsa endeksi, Eğitim, Fiyat hareketi, Oynaklık, Tahmin ediciler, Örtük oynaklık sırıtması, Stock exchange index, Education, Price movement, Volatility, Estimators, Implied volatility smirk
- Yıl: 2012
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Ekonomi ve Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma, S&P 500 opsiyonlarının gün içi piyasa fiyatlarından elde edilen örtük oynaklık sırıtmasının eğimlerinde tahmin edilebilir dinamiklerin olup olmadığını araştırmayı amaçlamaktadır. Kısa hafızalı ARMA modeli ve uzun hafızalı ARFIMA modelinden elde edilen tahminleri örneklem dışı yaklaşımıyla çeşitli tahmin aralıklarında karşılaştırdım. Örtük oynaklık sırıtmasının eğiminin istatistiki olarak tahmin edilebileceğini buldum ve rakip modelller arasında istatistiki önemde hiç bir fark bulunmamaktadır. İlaveten, örtük oynaklık sırıtmasının eğimlerinin gelecekteki endeks getirilerini tahmin edebilme gücü olup olmadığını inceledim. Eğim ölçümlerinin 20 dakikaya kadar tahmin edebilme becerisi olduğunu buldum.
Özet (Çeviri)
This study aims to investigate whether there are predictable patterns in the dynamics of implied volatility smirk slopes extracted from the intraday market prices of S&P 500 index options. I compare forecasts obtained from a short memory ARMA model and a long memory ARFIMA model within an out-of-sample context over various forecasting horizons. I find that implied volatility smirk slopes can be statistically forecasted and there is no statistically significant difference among competing models. Furthermore, I investigate whether these implied volatility smirk slopes have predictive power for future index returns. I find that slope measures have predictive ability up to 20 minutes.
Benzer Tezler
- Gelişmiş makine öğrenmesi ile sermaye piyasalarında kısa vadeli yön tahmini ve dinamik TP/SL analizi
Short-term direction forecasting in capital markets with advanced machine learning and dynamic TP/SL analysis
EMRE ARI
Doktora
Türkçe
2026
İstatistikİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ALP ÜSTÜNDAĞ
- Düşük mertebeden zaman gecikmeli sistemlerin oransal kontrolörler ile kararlı kılınması
Stabilization of low-order time-delay systems by proportional controllers
BARIŞ SAMİM NESİMİOĞLU
Doktora
Türkçe
2016
Mekatronik Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiKontrol ve Otomasyon Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MEHMET TURAN SÖYLEMEZ
- Kaos analizi: Bir finansal sektör uygulaması
Başlık çevirisi yok
CAFER ERCAN BOZDAĞ
Doktora
Türkçe
1998
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MEHMET HALUK ERKUT
- Esnek üretim sistemleri için bir etkin üretim denetleme modeli
An Effective supervisory control model for flexible manufacturing systems
BAHAR KORKUSUZ
Doktora
Türkçe
1989
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiPROF.DR. GÖNÜL YENERSOY
- Türk otomotiv sektöründe otomobil grubunun dağıtım kanalları yapısının incelenmesi
Başlık çevirisi yok
BİHTER TURANLI