A test of multi-index asset pricing models: The case of İstanbul Stock Exchange
Çoklu-endeks varlık fiyatlama modellerinin testi: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası uygulaması
- Tez No: 321253
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. SEZA DANIŞOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Endeks, Finansal varlık değerleme modeli, Fiyatlandırma, Hisse senetleri, Risk faktörleri, Varlık fiyatlandırma, İMKB, Index, Financial asset evaluation model, Pricing, Stocks, Risk factors, Asset pricing, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 2012
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu calismada, yaygin olarak kabul gormus varlik fiyatlama modellerinin istatistiksel aciklama gucu Istanbul Menkul Kiymetler Borsasi'nda 1990 - 2010 arasinda islem goren hisseler uzerinde test edilmektedir. Risk faktorleri, beta, firma buyuklugu, defter-degeri-pazar-degeri orani ve momentuma gore siralanmis portfoylerle, faktor katsayilari hesaplanmistir. Bu calismanin sonuclarinin buyuk bolumu onceki akademik calismalarin sonuclariyla parallellik gosterse de, Istanbul Menkul Kiymetler Borsasi'na ozgu kimi getiri mekanizmalari raporlanmistir.
Özet (Çeviri)
This study employs widely excepted asset pricing models to test their explanatory power in the context of Istanbul Stock Exchange listed companies between 1990 and 2010. The risk factors, beta, size, book-to-market equity, and momentum are used to form portfolios and their factor loadings are estimated. The results of this study are mostly in line with the previous academic research, and some unique attributes of the return generation mechanism of Istanbul Stock Exchange are reported.
Benzer Tezler
- Transactive energy in electrical distribution network market structure and reliability analysis
Elektrik dağıtım şebekesinde transaktif enerji pazar yapısı ve güvenilirlik analizi
KEYSAN POLAT
Doktora
İngilizce
2024
Elektrik ve Elektronik Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiElektrik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. AYDOĞAN ÖZDEMİR
- A test of multi-index asset pricing models: The us REIT market
Çoklu-endeks varlık fiyatlandırma modeli testi: Amerikan GYO piyasası
MERVE AYDEMİR
Yüksek Lisans
İngilizce
2012
İşletmeOrta Doğu Teknik Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. SEZA DANIŞOĞLU
- Varlık fiyatlama modelleri FF6F Modelinin BİST Sanayi Endeksi uygulaması
Asset pricing models an application of FF6F model in BIST XUSIN index
ABDÜLKADİR GÜLŞEN
- Fama-french üç faktörlü varlık fiyatlama modeli'nin geçerliliği: Borsa İstanbul üzerine bir araştırma
The validity of fama and french three factor asset pricing model: A study on stock exchange in Istanbul
ERDEM GENÇ
