Geri Dön

A test of multi-index asset pricing models: The case of İstanbul Stock Exchange

Çoklu-endeks varlık fiyatlama modellerinin testi: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası uygulaması

  1. Tez No: 321253
  2. Yazar: SIRRI SELİM KALAÇ
  3. Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. SEZA DANIŞOĞLU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2012
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Finansman Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 83

Özet

Bu calismada, yaygin olarak kabul gormus varlik fiyatlama modellerinin istatistiksel aciklama gucu Istanbul Menkul Kiymetler Borsasi'nda 1990 - 2010 arasinda islem goren hisseler uzerinde test edilmektedir. Risk faktorleri, beta, firma buyuklugu, defter-degeri-pazar-degeri orani ve momentuma gore siralanmis portfoylerle, faktor katsayilari hesaplanmistir. Bu calismanin sonuclarinin buyuk bolumu onceki akademik calismalarin sonuclariyla parallellik gosterse de, Istanbul Menkul Kiymetler Borsasi'na ozgu kimi getiri mekanizmalari raporlanmistir.

Özet (Çeviri)

This study employs widely excepted asset pricing models to test their explanatory power in the context of Istanbul Stock Exchange listed companies between 1990 and 2010. The risk factors, beta, size, book-to-market equity, and momentum are used to form portfolios and their factor loadings are estimated. The results of this study are mostly in line with the previous academic research, and some unique attributes of the return generation mechanism of Istanbul Stock Exchange are reported.

Benzer Tezler

  1. A test of multi-index asset pricing models: The us REIT market

    Çoklu-endeks varlık fiyatlandırma modeli testi: Amerikan GYO piyasası

    MERVE AYDEMİR

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2012

    İşletmeOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    İşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. SEZA DANIŞOĞLU

  2. Varlık fiyatlama modelleri FF6F Modelinin BİST Sanayi Endeksi uygulaması

    Asset pricing models an application of FF6F model in BIST XUSIN index

    ABDÜLKADİR GÜLŞEN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    İşletmeAfyon Kocatepe Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. CANTÜRK KAYAHAN

  3. Aşırı tepki hipotezinin BİST100 endeksi kapsamında değerlendirilmesi

    Evaluation of overreaction hypothesis within the scope of BIST100 index

    MUSTAFA EMİN GÜL

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    İşletmeErciyes Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. VELİ AKEL

  4. Fama-french üç faktörlü varlık fiyatlama modeli'nin geçerliliği: Borsa İstanbul üzerine bir araştırma

    The validity of fama and french three factor asset pricing model: A study on stock exchange in Istanbul

    ERDEM GENÇ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2017

    İşletmeDüzce Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. İSTEMİ ÇÖMLEKÇİ

  5. Finansal değerleme yöntemleri ve çok kriterli karar verme teknikleriyle şirket değeri analizi: BIST tekstil endeksi örneği

    Firm valuation analysis with financial valuation methods and multi-criteria decision making techniques: BIST textile index example

    İSMAİL ÖZTANIR

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    İşletmeAydın Adnan Menderes Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ENGİN ÇAKIR