Information in the financial news: Effect of market commentary on stock market performance
Finans haberlerinin değeri: Finansal yorumların piyasa değeri üzerindeki etkisi
- Tez No: 321254
- Danışmanlar: DR. SEZA DANIŞOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Basın, Davranışsal finans, Finans, Finans sektörü, Fiyat hareketi, Fiyatlandırma, Haberler, Hisse senetleri, Medya, Piyasa değeri, Press, Behavioral finance, Finance, Financial sector, Price movement, Pricing, News, Stocks, Media, Market value
- Yıl: 2012
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma yatırımcı duyarlılığının piyasa değeri ve piyasa yoğunluğu üzerindeki etkisini incelemektedir. Yatırımcı duyarlılığı medya değişkeni üzerinden tanımlanmıştır. Medya değişkeni Amerika ve Avrupa'da yayınlanan Wall Street Journal gazetesinde bulunan `Heard on the Street' sütununun içeriği ile oluşturulmuştur. Medya değişkeni için Harvard Psikoloji sözlüğü ile oluşturulan metin analizi programı kullanılmıştır. Devamında yapılan temel birleşen analizi ile duyarlılık değişkeni oluşturulmuştur. Piyasa değeri ve piyasa yoğunluğu ile medya değişkeninin ilişkisi VAR analiz yönetimi ile incelenmiştir. Çalışma sonuçları, medya değişkeninin piyasa değeri ve piyasa yoğunluğu üzerinde etkisi olduğunu göstermiştir. Ancak hisse senedi fiyatlarının ve piyasa hacminin güncel değerleri en çok kendi geçmiş değerlerinden etkilenmektedir.
Özet (Çeviri)
This paper studies the effect of investment sentiment on asset prices. A sentiment proxy is calculated by performing content analysis on the Wall Street Journal?s `Heard on the Street? columns. This proxy is extracted by the principal component analysis of the word tags from the Harvard psychological dictionary that is used by the content analysis software General Inquirer. The relationship between stock prices, trading volume and the media sentiment proxy is estimated within the VAR context. Results suggest that stock price and trading volume are affected by the media sentiment factor. Findings also imply that stock prices and trading volume in the current time period are mainly affected by the past returns and volume.
Benzer Tezler
- The effect of financial news on BİST stock prices: A machine learning approach
Finansal haberlerin BIST hisse senedi fiyatlarına etkisi: Makine öğrenmesi yaklaşımı
MEDET KANMAZ
- Global connectedness of equity markets in crisis times: The case of Societe Generale
Kriz zamanlarında sermaye piyasalarındaki bağlılık: Societe Generale vakası
MERT ÇELİK
Yüksek Lisans
İngilizce
2013
Ekonometriİstanbul Bilgi ÜniversitesiFinansal İktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HARALD SCHMIDBAUER
- Halka açık bilgilerin hisse senedi performansına etkisi: BİST-30 şirketleri örneği
The effect of publicly information to stock performance: Case of BİST-30 companies
KEMAL EYÜBOĞLU
Doktora
Türkçe
2014
İşletmeKaradeniz Teknik Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HALİL İBRAHİM BULUT
- Intraday patternes in Istanbul Stock Exchange index and effect of public information on return volatility
İMKB endeksinin güniçi davranışı ve haberlerin volatilite üzerindeki etkisi
S. HANDE TEZÖLMEZ